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锁定!捞本就靠它了!

原创:军师   诸葛大局观   2020-12-08 - 小 + 大

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01
量化大佬也亏了!



昨天看到一个数据,先跟大家做个分享。


大家感觉最近市场难,明明指数涨的挺好的,为啥就是不赚。其实不只是你没有赚钱,连一些百亿,千亿的私募基金也没有赚钱,而且还出现了大面积回撤的现象!


11月下旬开始,国内量化私募产品突然大面积熄火!



这里面包括我们之前挖过的一条逻辑线:明汯概念股。



可以看到,明汯在海外发行的带杠杆产品回撤幅度都超过10%,可见市场做票难度有大。


抛开这个数据本身不说,我也跟大家说过,行情好不好做,一个最简单的辨辨识方法就是,看看自己账户就知道了,亏的多还是赚的多。


如果亏钱变的很轻松,赚钱很费劲。不一定说明是你投资能力有多大的问题,有可能只是市场的问题,确实不是吃饭行情。


这个时候就不要抱太大的希望,想着赚大钱。期望值降低,能做到不亏,或者至少小亏,就已经很不错了。


所以有些朋友心态不好的,每个月都想着能有个10-20%的收益,我觉得就是对投资的认知出现了严重的偏差!


回到明汯资本,我举个例子。


筑博设计来说:



前面这些位置提示的,并且文章中写的很明:明汯概念股,短线品种!能不能打出来,还得走一步看一步,后面小涨了几天,本来该拉不拉,就有问题!特别是绿色箭头指的位置,这天就该拉大阳的,不然你前一天反包干嘛?后一天不拉,前一天反包何苦呢?


所以绿色箭头那天阴线我就跑了,说实话,我也没怎么赚钱。我当时分享的时候就说了,明汯投资了200多家公司,都是做的量化交易,并不一定是每一只都是赚钱走的。完全有可能平走,或者小幅亏损离场,都是常事,毕竟只要能打出来的大赚,其他的不大亏,对他来说就是赚的。


所以明汯品种肯定是短线,叠加它做的普遍是次新股,来的快,去的快!止损是肯定要设置的。


再比如类似:锦盛新材,锐新科技,这2只,也许它依然还在继续做,我看盘口和分时情况,感觉明显像是它的打法,比较凶猛。



而为何锦盛,锐新这类能打出来,筑博这种就不行了呢?这个还是跟公司本身以及所在赛道有关,化妆品和轻量化,光伏这种,明显其题材就比较性感,行业想象空间更大,这就是主要原因。


回到筑博,再多说一句,我看后台留言,有些朋友依然还持有的,大概是没有注意到军师文章中的一些关键字眼,就看到一个代码就完事了的。


我这里还是稍微点评一下:筑博目前28亿市值,技术层面来看,基本也打到了前低位置附近了。量也缩的差不多了,这里割肉肯定不划算的。我建议企稳后,比如等5日线平滑后,可以考虑加仓。


毕竟公司基本面还是不错的,说不定过2天,我也会在文中提示筑博的新开仓机会!


回到量化私募大面积回撤的原因,业内人士给的逻辑是:A股年底风格变化和股指期货基差收窄!



其实这些点都是大家在盘中都能感受到的。


1、  风格切换,周期、价值、成长,无序轮动!

2、  每年4季度,宏观政策调整,机构调仓窗口期;

3、  市场震荡收窄,交易量和波动都在降低;

4、  量化模型因子短期失效;

......


这也是为何近段时间,大家明显感觉到不好做的原因。还好,军师整体风格偏向于中线,对于短期品种,分享的不多。最重要的还是,不论是短线和中线,其整体都在低位,基本面不差,至少躲开了那些高位股杀跌的巨大风险。


等行情好一些后,这些票都会起来的。


02
诸葛论市



大盘方面,跟午盘号的观点一样:



操作难度比较大,个股有一些脉冲,但基本都啥持续性,追基本就是高位站岗!


只能打潜伏,就像我这2天打的锦盛和锐新一样,拉的时候基本就是卖,潜伏时你还不知道能否马上涨,这就是难度!


所以,以不变应万变是比较好的策略。


03
白酒



白酒,又让我想了一个段子:A股的核心科技只有酱香和浓香!



是不是可以永远涨,何时上车都不晚呢?



不好说,我不懂,至少我觉得现在不便宜。


不过白酒这个赛道是真的好,成本低,毛利高,净利高,没存货,没保质期,越放越珍贵!不需要每年大量的研发投入,溢价能力极强,无脑占用上下游供应链资金,简直就是神一般的存在!


除了贵,没啥毛病!我是想介入,但一定要等一个舒服的上车位置,比如说万一来的黑天鹅事件!


04
捞本就靠它了!



如果非要参与一个短期的机会,我认为可能次新板块稍微好一些,毕竟具有一定的优势:没少套牢盘,流通盘小,好拉,拉了不怕资金砸。


因为次新是一个整体,所以对行业和赛道的要求不是特别高,行业轮动较快时对它来说影响不大。


所以可能次新在这种弱势行情中,也许能够走的还比较相对独立!


论老股来说,套牢盘确实多,存量盘的池子,谁也不愿意拉,拉了也是被砸。


所以对于游资来说,要参与,大概率也是往次新方向靠。


要做的话,可以往这方面挖一挖。


05
后市方向及策略



整体来说,指数到了一个阶段高位附近后,维持震荡走势,个股分化比较严重。目前策略还是轻指数,重个股。


市场主线辨识度不高,依然围绕:“科技+消费+周期”3个方向打轮动,盘面变动太多,持续性也不强,依然属于不好做模式,最好还是多看少动。


反正整体以卧倒为主,低位优质科技逢低加仓!


方向上:


1、  5g,云计算,数据中心恒为科技,东方国信,移为通信,光环新网,中石科技。


2、   旅游酒店和电影首旅酒店,中国电影,上海电影。


3、   新能源汽车:星源材质旭升股份,保隆科技


4、   食品:金字火腿


5、   家电家具:好太太,惠达卫浴,帝欧家居


6、车联网,智能驾驶,5g落地应用:均胜电子、特锐德、四维图新


7、基建:中衡设计,全筑股份



06
观察仓



总仓位:7成。


  • 五洋停车:1成仓位,长线持有,后期暂不考虑补仓。

  • 苏州科达:3成仓位,暂时不动了。

  • 美思德:2成仓位,中线持有,后市不再补仓。

  • 沃特股份:1成仓位,长线持有,短期暂时不再补仓。


军师午盘号:卧龙盘中对

午盘号:卧龙盘中对


捡了个10%的漏,聊胜于无!



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