明星基金，为何大幅加仓“银行”？

官某某：职业资管人，本复盘仅为鄙人的股市思考历程，非荐股，请勿盲目跟票。市场永远是老师，依据逻辑、遵守纪律、顺势而为，才是行稳致远之道。

不知道大家是否有一个共同的感觉，最近就算有时间看盘吧，看着看着就困了，看看自选股，然后就没有然后了...

其实仔细想想，进入12月后，市场其实就已经没了主线；主线的意义不用多说，一个深度和广度足够的主线，能带动持续发散的正反馈。

12月之后，特立煤+豫罢不能开了一轮跨年妖股的短线周期，短线气氛还不错，也就忽略了主线是啥~

1月后几大抱团板块天天轮，中旬开始锂电池板块加速，买基金的不亦乐乎，赚钱效应也有；

但是，当抱团开始退潮，锂电“力竭”的现在，回过头看，9月开启的新能源车主线，一直穿越了几轮周期后，11月底就在收尾；

12月之后的短线+抱团+锂电，只能说是赚钱点，而不是线，锂电更是新能源车主线延申下来的一个细分；

当具备赚钱效应的点和线都沉寂后， 自然带来观望资金增多（或者说承接资金减少）+兑现盘增多；这几天有不少票盘中闪崩，跟这一点有一定关系。

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今天，“科技跳水”+“中国平安”两词盘后讨论的很多；恒生科技今天涨1.5%，蚂蚁收盘后也传来好消；

但A股科技板块，近期低迷后，今天继续跳，太难了，目前科技板块情绪已经到了一个被嘲讽的极端；

中国平安12年来，第一次出现业绩下滑，主要是投资投资踩雷；但从我本身的工作来看，与平安资本打交道较多；

无论怎么说，平安的风控体系都是市场上最严谨或者说复杂之一了，长期来看，对于这些大白马的股价波动，都是值得重视的时刻；

只是拿平安举个例，不是推荐买它；近期有许多长线赛道的公司，都面临这种回调；考验人性的时刻，每一次都不好战胜。

行情趋势： 短震荡

短线情绪：（冰点、低迷、温和、活跃、过热）

仓位配置：25%（短线）/ 95%（中线）[仓位分开独立]

中线持仓捂股未动，今天防御板块强，进攻板块调；

一个现象：通过四季报数据来看，不少明星基金都开始布局银行板块了；

比如，广发高端制造：四季报里，增加了平安银行，并且一跃成为了第四大重仓股；

工银瑞信战略转型：光伏主题的，进了4家银行2家保险；

兴全合润转型：金融业已跃升至兴全合润的第二大重仓板块，占比高达13.55%，相比去年年末大幅提升了8.74%，成为加仓最多的一个板块；

这一点，跟上文说的市场无主线性，或者主线高潮偏贵有一定关系，银行板块的弹性不会有太大变化，所以基金的这种调整，偏防御性过渡。

祝好！

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