过了正月十五，年才算真正过完了，家里的小怪兽准备开学了，大人们握着手中的佩剑，又一次踏入了滚滚红尘。周末香港著名影视明星吴孟达离世，记得达叔说过一句很深刻的话：“你还年轻，有理想是对的，可是当你像我一样的年龄，家里需要钱，而我什么都不会，什么都没有，你就知道钱是多么重要”。
今天我也在思考，是生活让我成长，还是成长让我学会生活。
就像股市，你炒股是来赚钱的，不能每次亏钱，让炒股永远成了解套。所以我做股票，每一个策略背后都有一套至上而下的逻辑。
我现在看好的是周期股和低估值的地产金融，有人留言就说我只知道跟风。
问题是其他股票，如核心资产，已经连续大跌，我是最早看涨周期股的，也是比较早看空指数，提醒指数还会暴跌，可能跌到3200点。想必周末大家对近期宏观环境的变化都开始重视起来了，我这里做个小总结：①随着疫苗的普及，已经看到全球新增病例快速回落； ②长期美债收益率的快速跳升； ③核心城市房价过去3个月出现大涨，以铜、油为代表的商品价格大涨； ④核心资产价格被推升到极低的隐含回报率，国内抱团现象引起舆论和监管关注。 ⑤A股的基金经理饭圈化现象、美国的散户逼空事件，都标志着散户情绪攀登到高峰。 ⑥核心龙头股在2月最后一周跌破重要趋势线。
以上任何一个事件，单独发生，有可能是偶然的，如果一起出现，说明现在市场的走势是有效的，是必然的结果。
我之前分享过，做宏观研究的，最根本的是研究各种周期，比如：经济周期、产业周期、货币周期、房地产周期。
比如随着经济周期的演进，债券、股票、商品、现金四大类资产的表现会先后占优。
08 年后我国大类资产轮动的顺序就是债牛-股牛-商品牛。
08-11年，债牛从08年7月起步，到09年1月结束，股票市场从08年11月起步，到09年8月为全面牛市阶段，随后进入结构性牛市，中小板指数继续走牛至10年11月涨幅为88%。
商品牛市的起步晚于股票牛起点，南华商品指数从08年12月最低的800 点开始上涨，至11年2月翻了一番。 现在这轮经济周期和2008年经济危机后很相似，18年至今，债牛已结束，股牛在途，商品牛或在孕育之中。这个周末，有一个重磅利好，美国众议院投票通过了1.9万亿美元新一轮经济救助计划。
这个计划，虽然早有预期，但是现在还处于通胀早期，有预期但数据上没有显现出来，通胀是一种货币现象，传导需要时间的。1.9万亿美元，真正实施起来，很可能出现一波远超越10多年前的大宗通胀超级周期。消息面，因为美债券收益率快速飙升，虽然美联储还默不作声，但是加拿大央行宣布增加购债计划，日本央行宣布将继续控制债券收益率曲线。下周，如果市场继续下跌，超出市场预期，美联储也可能会有对冲的政策，降低市场的波动率。大家看技术面，相比节前的震荡上涨，节后指数的下跌，是明显放量的。
量在价先，持续波段的放量下跌，大概率意味着趋势的改变。
周末拜登的刺激计划，在将来，很可能演绎出一轮商品牛市，但是对于之前抱团的核心资产，并不是太大利好。
所以，我的观点还是不变的，依然维持对“茅族”股票的看空，对指数维持谨慎看空，但是调整之后，看涨周期股票和低估值的地产金融。
对于投资，我认为普通投资者要明白一个投资道理，就是要把时间做成有利于自己投资的制胜方法。
做价投的，与企业一起成长，有的大佬买入股票之后，可能永远也没有卖出过，因为拥抱伟大的企业，所有成就了伟大的投资者人。
做趋势的，不是买入就想着第二天就赚钱的，应该让价格延续趋势，同样也是一段时间后才能赚钱，如果趋势向下，就该轻仓或者空仓休息。认清自己，让时间成为投资的朋友，就已经成功一大半了。今晚就到这，剩下的时间交给留言区，拒绝白嫖，大家记得点“在看”，赞人气。
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