这消息有毒！！！

昨晚美股大涨跟我们a股关系不大，指数继续因为核心资产调整而调整！早上开盘总算正常。盘中突发消息香港财政陈司长称：“不排除进一步增加印花税的可能！”

这消息有毒，消息出来恒生指数立马装死，a股跟上趴地，这是导致今天普遍权重股下跌的主因！早前一次印花税还没落地，就准备下一次加印花税了，这葫芦卖什么药我就不分析了，早前已点评过不再啰嗦。

你看早上突发消息后恒生指数跌得吊样，a股走势基本一致，单一个茅台就贡献指数10点

众所周知了的全球流动性可不缺。短期国内流动性收缩是影响市场权重股最直接，市场流动性溢出利好小盘股。下图是节后中证1000和小盘股表现，跟创业板指数，沪深300指数，上证指数鲜明对比。

很多投资者质疑核心资产抱团股是不是不行了？行不行，前面我说过政策手段调控你理解到就懂了，高位核心资为了挤出泡沫，去泡沫挤泡沫是关键点，最终修复到什么位置不难预估，去半年线和年线是一个方向了，随后半年时间环绕区域震荡整固。

比方下图这股票做参考，环绕半年线年线整固大半年时间，一旦整固大半年，没几个散户受得住。如果核心资产照这个大半年时间修复，那么也将导致今年指数被按着不大涨。

整固为了对市场获利盘进行洗盘，综合市场成本提升一个位置。但走趋势型的股票，也并不是就能保证洗完盘就会进一步往上涨，一旦业绩增长跟不上预期，一旦行业失去预期差，就会迎来一波杀跌，毕竟在a股普遍股票财务数据欺负散户。

也存在一些高位股的业绩坑！有一个好例子是去年3季度净利润增长3倍的欧菲光，一波上涨到高位后公布业绩利好落地变利空，大涨到高点，业绩利好落地成了利空，如果普通投资不会识别就很容易受伤。

对股票需要多维度识别，并非价值投资就美好，也并非炒作投机就完蛋！！

最近超跌股反弹普遍是小盘股。业内讨论是不是抱团股风格转去小盘股了，一线蓝筹切换到二三线蓝筹？

最近超跌反弹是市场流动性溢出导致，并不是说大基金调仓去小盘股，调仓去二三线蓝筹。会有调仓100亿以上品种，但一些20亿30亿市值炒作绝对不会是基金配置方向

对近日20亿30亿市值的炒作行为，还是注意一下，小市值炒作历来是大涨大跌品种，不要起来了去追涨，你去投机博弈就得到博弈的操作手法，涨起来去博弈，打不过就要跑。

基金选择最低配置在100亿，再起码保证流动性能保证资金的灵活周转而不是买进去了出不来！

我对自己21年的配置思路方便不变，相信自己选择40亿50亿作为主战场环绕有预期差的股票去做，40亿50亿市值机构们当初看不上，但随着估值成长到100亿就会迎来机构的调研追棒，机构追棒调研加入赛道炒去200亿也不会难。有些地方机构是必去的，你早早埋伏就好，只是早去晚去，很多人是人家去它跟着，人家走他到了。为什么你们无法相信自己，这部分是克服人性的。

40亿50亿我去选择，未来2年甚至拉长到3年给予我4倍收益，很香的！

当然配置上我们需要按照逻辑对应仓位匹配。

我不愿意和喷子理论，因为他们的思维是不会具备智慧的，比如我说你选个性价比高的公司，它们就会说你买垃圾，在它们眼中除了那几个高高在上的泡沫严重公司，A股剩下4000多都是垃圾。

那是不是说除了高考状元其他人都是垃圾呢？除了北京上海，其他城市都是垃圾呢？垃圾这个词是喷子的专属，其他万物皆有价值。

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近日在消息面上，全国十四五生态环境保护目标逐步提出，如广东省生态环境厅召开2021年全省生态环境保护工作会议，更加注重减污降碳协同增效，实现经济结构绿色低碳转型。 

消息刺激下，中材节能、博天环境连日晋级三连板。这些都是小市值品种，风口来了，一口气就上来，上来了你也不一定买得进。最近稀土上涨验证了我去年中对稀土的逻辑，逻辑是验证了但我没选对股，这点我可不能吹嘘了，是对就对，是错就错，错了承认错误。

近日英洛华这个波动大是因为龙头大振幅导致，今天北方稀土五矿稀土盘中分时飙升涨停板到回落下跌，全天振幅高达15%，这些高位品种近日高换手对决，资金从一致到分歧，从分歧到一致，难玩！

现在去判断稀土很难，短期看能不能从稀土原材料炒作演变到稀土制品炒作，龙头原材料品种切换到二梯队的稀土制品英洛华，有英洛华的继续观察短期演变，一旦成功是可以上7元区域获利高抛。没的话就别搞了！

对美国滥发美元去看，一些没搞懂的投资者觉得印钱给全球享乐，能搞懂的投资者知道美国是在偷窃财富。

你可能觉得，滥发美元这些和我们这些普通人是无关的。那为什么过去的20年，工资收入增长没有跑赢房地产？为什么省吃俭用想买房，首付的差距越来越远了？

把我们加入世贸之后，分为前10年和后10年。

前十年基本上顺风顺水，开开心心全国人民迎来了奥运会。

后十年磕磕绊绊，一路危机，后十年房价上涨的速度，反而远远超过了前十年？控都控不住？2009年以后，美国经济危机开始直升飞机撒钱，为了保持和美元汇率的基本稳定，中国也开启了4万亿的天量货币注入。

美联储的高能货币+中国货币超发导致今天居民高负债和房地产高市值的局面。

新冠疫情之后，美联储又来一次2009年大撒币的加强版，2020年中国新增货币供给也达20万亿，在货币供给下最高层首要任务是狠狠要按着房价压住这个棺材板。

现在央妈的货币政策很紧张的，最大的任务是房住不炒底下，按住货币，把钱发展在制造业去消化庞大的世界货币供应量，这过程如果按住楼市，股市会膨胀，也不能让股市资产膨胀，国内政策难不难？央妈财政调控难不难？

世界上并没有足够的商品增长来对应这么高货币供应量，超发货币被消灭就需要通过牺牲世界上一些角落！

很多人说，美国收紧货币是割韭菜，然而真正割韭菜的，是美元的扩张，美国用本质上一张废纸的美元，来换有价值的商品和资产。

美元扩张的时候，所有国家都感觉日子比较好过，是因为美元扩张的时候，各国货币也同步扩张，美元在偷全球储蓄者的钱，本国货币超发也在偷本国储蓄者的钱，大家都在享受免费的午餐。等美元扩张结束，美国家大业大还能扛住，而那些只知道享受的国家，比如南美，或者泡沫过于严重的国家，比如当时的日本，灾难就来了。

如果美国坚持把中国当成战略敌人，那美国更要超发很多货币来和中国进行军备竞赛，再从美国胜利的经验看，每一次美国成功的，在通胀基本可控的状态下，去杠杆，毫无例外都有战争胜利或者是冷战胜利的红利。

而这次美国啥大事都还没有做，先搞了100%以上负债率，还能指望加大力度吸血，打败中国，然后用收割中国的红利来降负债吗？

如果这种假设不成立，温和通胀去杠杆无法实现，那我们就要着手考虑，超级通胀的可能性。

现在全球在说所谓产能过剩，实在是个笑话，只有分配不均没有哪来的产能过剩。

先不敢拿美国来说，如果全世界，仅仅就是增加一个中国人口，按照日本的平均水平，消费石油，天然气，橡胶等自然资源，你会发现有的产能，远远不足。

在所有的不足当中，中国人需要消费，而中国又自己无法大规模增加生产的产品，涨价的空间会特别巨大，比如中国高度依赖进口的大豆，芯片，石油，天然气。

我们可以从这些资源，来着手配置资产。

指数再跌空间不大，哪怕最近跌了对我影响也不大了，感觉现在指数没太大意义，但站在情绪角度也不能不分析，还是那句，跌下来是好事，再跌空间并不大了，前面说过3450。

两会：科技战略、振兴农业、扩大内需、节约粮食啊。

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