|
官某某：职业资管人，本复盘仅为鄙人的股市思考历程，非荐股，请勿盲目跟票。市场永远是老师，依据逻辑、遵守纪律、顺势而为，才是行稳致远之道。 行情趋势： 下跌→震荡 市场情绪：（冰点、低迷、温和、活跃、过热） 仓位配置：40%（短线）/ 95%（中线）[仓位分开独立] 《一个正经的反弹》 在经历了前两天恐慌盘的释放后，终于，今天市场出现了一个正经的反弹（缩量）；市值前100位的个股，96家收红，仅4家收跌。A1：反弹主线的问题，可能很多人脱口而出碳中和，其实非也；碳中和是目前市场的核心题材，市场/指数情绪好的时候涨的多一点，情绪差的时候也能涨，只是涨停数量少一点，独立于指数的题材；
今天的反弹，还是白马股急跌后的反抽，其实是没有反弹主线的。
A2：今天不少读者说，等反弹后的二次探底再买，其实也不一定会有二次探底，虽然这存在很大的概率；
![]()
比如20年3月的疫情暴跌，之后市场出现的反弹就是没有二次探底的，所谓的二次探底的预期，都在日内不断的分歧转一致中来完成；所以决定这次反弹以什么机构展开，核心还是要看后面白马股反弹的抛压以及市场的承接力度；
因为大多数人的心理还是：反弹差不多到成本价，就先解套出来。所以对于这里的反弹时间和反弹结构，今天还不能直接给出预判，整体来说，阶段性下跌空间已到，但时间周期还没到，这里还要震荡反复。
昨天的复盘重点强调了今天对于短线题材的重要性，也是一个博弈机会，把握了就能回一口血。![]()
![]()
首先是铝，在碳中和光辉的照耀下，今天板块涨停了13家；
![]()
怡球、顺博开一字，四通、露天都有很好的上车点位去套利；
然后是板块阵眼中材节能，在铝和华银电力一字的情况下顺利反包；上周复盘文章，提到过一个“前高掩护板”的概念；
![]()
如果仔细体会了这个词的朋友，会发现在早盘竞价出来，指数和板块情绪都很好的情况下，中材今天涨停是没有太多压力的；
但是，今天重点想说的是，碳中和这个题材，从最开始的碳交易、钢铁、电力、环保，发散到今天的铝、水泥，以及盘中的余热锅炉、IDC方向； 今晚，已经有人跟我吹园林绿化、智能制造等各种碳中和低估方向，简直万物皆可碳中和；
对于这种过渡发散的细分领域，还是要降低预期，以超跌反弹看待，重点还是集中在龙头上；
不过板块的两龙头，都面临继续连板的考验：中材节能明天前高考验，华银电力明天4进5概率比较大，考验在周一面临缩量连板换手问题。 整体来说，碳中和这个题材我感觉有点进入短期末端的味道，对于现在炒的钢铁、铝、环保、电力等，核心还是一个超跌逻辑在主导，别上头。
核心交易还是在龙头，对于后排标的建议要开始收缩战线了，再去挖掘所谓的板块低估品种，意义已经不大。![]()
今天，几家头部基金放开了基金申购，这种效应还会传导下去，这对白马股是一个积极的信号；
然后国内的千亿量化基金明汯发了一封“投资者致歉信”，这两天讨论的也比较多，没有感情的机器人在年后这一次市场风云变幻中，都失灵了；
投资真是一件多么艰难的事情，市场在不断的进化，现在有一种说法：A股任何股票没有任何内在价值，也没有什么安全边际；一支股的价值衡量由5部分决定，分别是：基本面、技术面、情绪面、货币面、外部性，即现在市场的五维价值体系。也就是说，现在任何一支股票，都不能用任何一个维度去判断买卖点；单单把一支股的基本面看的透透的，或者技术面分析的头头是道，也然并卵，需要5个维度的综合共振，卖出点也是同理。
经过了这轮下跌的洗礼，虽然还不能轻言就此结束，不过现在各方机构想开辟：超额收益新战场的迫切性越来越强。这两天与不少朋友交流，有以下几个核心观点，分享一下：
1）中期来看，全球流动性拐点的预期会逐步临近，500亿甚至1000亿市值以上的大市值公司的波动性大概率会放大，以持有的方式来应对这类公司，其预期超额收益的空间会不断降低；2）审慎考虑能否下沉到100亿市值以下的公司；换句话说：整体风格切换到大量的小市值公司占优的可能性很小；3）100-500亿市值的公司可能是开辟超额收益的最佳战场，这其中优先考虑具备行业β属性的优质赛道中的中型成长公司。![]( "动态彩虹分割线")
现在腾讯规则改了，不按时间先后推送，建议设为“星标”，看完最好点个赞。这样可以保证第一时间收到文章。 感谢每一位点击“点赞+在看”的朋友， 以此鼓励官人继续分享 ![]()
|
