有个坑，不得不说！

官某某：职业资管人，本复盘仅为鄙人的股市思考历程，非荐股，请勿盲目跟票。市场永远是老师，依据逻辑、遵守纪律、顺势而为，才是行稳致远之道。

行情趋势： 下跌；

《缩量反弹第三天》

昨夜凌晨的美联储议息会议“鸽声嘹亮”，让白酒、光伏等前期抱团板块延续反弹，从而传导指数呈现出第三天的缩量反弹。

值得注意的是，美联储的泄洪让部分新兴国家已经扛不住了，高企的通胀率，让部分国家不得不先一步开启加息进程。

今天，巴西时隔6年后率先开启了本轮加息进程，上调基准贷款利率75个基点，另外，土耳其预计也将加息100个基点。

今天美10年期国债继续上扬，现在投行机构预期会上升到2.4以上水平，如果是这样那后面还有一个漫长的攀升过程；

不少读者留言问：美10年期国债如何影响A股？

其实，这不单只是对A股市场的影响，实际上是对全球金融市场的整体定价的影响，举个例子：

比如说美10年期国债收益率为1%的时候，市场可以给科技股50PE的估值；

那么当10年期国债收益率为2%的时候，市场给科技股的估值就会下跌到40PE，估值下跌，股价自然下跌；

而如果10年期国债收益率上升到3%，可能市场给与科技股的合理估值就只有25PE，估值腰斩，从而股价可能也会腰斩；

关于这一点，是全世界专业搞金融的人，都普遍认可的事情。

回到目前的市场，现在连续缩量，短期仍然待选择方向，最晚下周初；前期抱团板块逢反弹减，增配低估值/顺周期/防御性板块。

1. 题材主线-碳中和，今天板块声音比较小，这个题材炒下来，已经经历了3次大分化，每一次分化后都选择向上，呈现强大生命力；

板块两大龙头：中材节能和华银电力，近2个交易日没有走A型，给板块后排提供了继续炒作的情绪，板块今天呈现高低切现象；

昨天复盘提到的2支股，对今天板块情绪有较好的呵护，长源电力反包涨停，可惜的是国检集团没能涨停；

碳中和今天大多数分支冲高回落，明天要注意板块进入一次全面退潮阶段。

2. 在主线经历三次分期后，热钱对题材的炒作轮动速度开始加快，今天发散到服装与化妆品方向，均是“十四五规划”中提到的内容：

“保护发展中华老字号，提升自主品牌影响力和竞争力，率先在化妆品、服装、家纺、电子产品等消费领域培育出属于中国的高端品牌。”

服装龙头：美邦服饰，化妆品龙头：哈三联，化妆品方向也激活了医美；

医美集中在短线票上，以华东医药、朗姿股份领衔，后排还有东宝生物、悦心健康、览海医疗；

而板块白马爱美克、华熙生物、昊海生科仍然受到杀估值压制；

据说爱美克一季报营收增长2倍，年后这波杀估值，最先解脱的板块无疑是有高增长业绩支撑的，医美继续看穿越走强。

今天炒的这三个方向，预计能玩下去的只有医美，服装的美邦都快垮掉的公司，如果没有题材，那些被深套的筹码，根本没有减亏的机会；

所以，有时候炒题材炒垃圾股，对市场生态来说，也是一种善举；但是炒辣鸡也有风险；

提醒一个坑，比如说今天的服装后排柏堡龙：

中线组合

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