注意，破位了！！

我是小熊猫,每个交易日晚上9点，我们准时相约！

反弹结束了？？？估计很多大V都是这个态度看空了...

但是，我就纳闷一个问题了，上一波指数的上涨是怎么来的？就是三大抱团股收智商税来的，为什么说是收智商税。明明他们吹牛逼的东西很快就可以伪证，而且就是在Q1就可以。但是就非要吹的来...

为什么可以为证，来吧，看看所谓大白马的业绩吧。物流龙头，预亏10亿。光伏硅料龙头，昨天的电话会议据说Q1要亏17亿！

说到这里，我就觉得真的鸡儿搞笑，时间回到12月吧。我还记得，当时很多人鄙视我，为什么不买抱团股，电新（新能源车和光伏）、白酒。我承认，是错过了，它们是牛逼。

但是， 那波炒作的根源在哪里？大洋对岸的大选。白等上台，其新能源政策正好跟川宝是反的，川宝提倡搞传统的能源石油化工。

好了，白等获胜，重大利好新能源。确实，我承认我认知不太足，因为我仅仅知道，美国历史上兑现了精选承诺的两位总统，一位叫肯尼迪，另外以为叫川宝，被弹劾了。

故事很动听，说白了定价权在大鸡狗手上，但是问题在于，他们喊出的几十年口号，为什么现在就Q1，就伪证了其业绩呢？砍仓嘛？

不是几十年的大目标嘛？现在就开始杀估值，杀完估值杀逻辑。说白了，鸡狗有价投？也许有吧，看见不对就跑了。

那么说白了DCF赛道股，就是从讲故事开始，但是涨起来的时候，吹牛逼，我这行业几十年的高景气度。关键是这才过了几个月，Q1业绩一出来，为什么就开始动摇了，因为Q1业绩纷纷被伪证了！牛逼吹大了，出来混，迟早要还的。

还有就是周期股，Q1是很牛逼，然后吹出来，白等的基建政策。好吧，它们确实很牛逼，单不说未来会不会因为白等的政策持续走强，新能源已经证明过一次了。

但是问题在于，你们牛逼的话，PE多少？有些企业业绩明明可以吊打几个周期股，但是吧，就是因为涨多了，风险挺大的。

从这些角度来看，指数可能会有一波调整，因为业绩不达标的时候，都会经历一波杀估值，杀了估值杀逻辑，杀完逻辑可能在杀一波估值。

因为上一波的指数上涨，就是从抱团股开始的，那么行业和标的就非常非常的重要了。只要行业是高景气度，企业还能高速增长，至少短期内很难伪证。

对应的问题就是，之前ZZ1000跌出了屎，绝大多数股票跌出了屎，不管业绩好不好，只要不是各种抱团股通杀。那么这里翘翘板效应再现，只要不破位，可能就会呈现另一次极端的分化现象。

当然，倒霉的还是基民，因为没办法，绝大多数鸡狗都都不会重配ZZ1000的。

那么后面的话，只要基本面层面短时间难以被伪证的，基本上没有大问题，另外还有就是技术形态不能出现大的破位，不然的话，很容易就跟着一起矿机一波。

另外，很多基金已经披露了Q1的报告，该数据显示，鸡狗们近期加仓比较多的是TMT和医药。

当然TMT里面，有很多细分板块被北水连续加仓，显然这里面，是有一定机会的。虽然TMT在这里面目前走势没有达到预期，但是问题在于，资金不炒作？

我不太相信，至少和几大抱团股比起来，你已经出现了暴雷，但是这个行业已经是确定性高速增长。为什么说它是确定性高速增长，因为去年Q1绝大多数行业业绩很差，基数小。但是这个行业去年逆势牛逼，今年还能保持高速增长。

也许，真的会等到兑现的那一天，出现落地之后，资金再进来吧，又让我想起了去年的套路。鸡狗们还是非常牛逼的，明摆着当时业绩很好，结果非要等到龙头企业业绩出来进去抢筹。

然而，这个行业也是奇葩，龙头代表性企业几乎每年业绩都是集体放在4月末端，并且还不给业绩预告，就是磨耐心。

说到这里，今天还是有点生气，终于见识了沪港通通道的牛逼之处。今天一笔交易，各种费用挨了万把块钱。

周末愉快！！