明天，剧情回暖

原创：大鹏   趋势鹏程2010   2021-04-13 - 小 + 大

在业内，张坤有句名言，他说：“周期股特别难做，周期股是当所有逻辑都指向你应该卖一个股票的时候，这时候你应该买，当所有逻辑都指向你该买的时候，这时候应该卖。” 恕我炒股的时间没有巴菲特的股龄长，这个道理，可能我验证的时间还不够。 不能单独说周期股，最近核心资产好像也是如此吧。三十年河东，三十年河西。 今天盘中，中国中免跌停，又炸锅了。 最近市场每天被一个白马股带崩，现在已经有点人心惶惶的氛围，投鼠忌器，记得春节后刚开始下跌，还有很多嘴硬，说要死守核心资产的，现在可能都有点心虚了。 中国中免大跌，应该是源于净利润不到30亿低于预期。 万华化学业绩好却被杀跌，应该源于周期股的反逻辑。 去年一季报全是雷，今年全面复苏，一季报都有很漂亮，很多都是几倍的增长，但一旦业绩出来，短期就是股价阶段顶点，一堆见光死被砸盘的。 很多人不理解，认为是资金瞎JB砸，其实逻辑很简单，因为这样的增长以后不会有了，明年一季报绝大多数都是大幅下降，明白了吧？ 股价就是预期差，去年一路狂涨就是等一季报见顶。 还有一个更本质的原因，每天杀一匹白马，是因为这些股票估值过高。一切都在按照内在规律运行，市场并没有不讲道理的乱来。 春节之后，我说过一个逻辑，这两年核心资产大牛市主要是估值提升的钱，其中一部分是18年跌过头的利润，另一部分则是用乐观向未来一段时间预支的。 所谓的慢牛，主要是业绩驱动的，但业绩可不像估值是乘法模式，而是加法模式，好处是理论上无上限，但缺点是慢。 什么是慢牛，赚业绩增长的钱就是慢牛，而赚估值乘数的钱是泡沫。 如果做个问卷调查大家喜不喜欢慢牛？我相信90%都会说喜欢，因为这样显得成熟。但真的一年半载“只”收获公司业绩增速相当的收益率，不知道坦然接受的有多少？ 我今天分享的这些观点，是真正的价值投资理念，如果你连这些理念都不明白，还敢说自己要做价投，我建议还是认真工作吧，远离股市。 中线股，我最近主要关注医美和智能汽车，和华为合作的小康股份又又大涨了。 为啥中线我会关注这两个行业，因为长期来看，相比周期股的业绩时好时坏的，消费股的业绩会稳定很多，长线的大资金喜欢稳定，所以大资金第一重仓方向多数是消费股。 题材股，今天再次强分歧，碳中和、次新的活跃股批量跌停，泰坦股份2个跌停，豫能控股向下反包跌停。 我昨天就说了，次新的情绪走弱，碳中和可能是毕业照，加速后没有买点。 昨天文章还分享了钢铁股的逻辑，不过今天市场分歧实在太大了，只走出了安阳钢铁这只票，其他的接力都比较差。 因为毕竟现在还是题材股的大行情，强分歧之后，往往情绪都会回暖，不知道明天钢铁能否继续延续趋势，弱转强。 从坏处看，现在核心市场还在砸盘，题材情绪走到了中后段，指数又是缩量阴跌，都不是很好，所以最近如果不赚钱，不要亏太多就很好了。 从好处看，强分歧之后，核心资产逐渐出清，相比之前，市场只会越来越健康。 大盘3350点。如果没有有效跌破，我暂时不会完全看空，保持信心，跌多了，剧情就会回暖。

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