下一个风口——深挖全球优质资产

恰逢五一长假，大A处于假期中不开盘，但全球市场和大宗交易市场依旧是照常交易的。

今天亮哥想说说怎样的资产才能算得上优质资产？

首先要搞明白何为资产，书本上对于资产的定义只是简单的一句话，是企业、自然人、国家拥有或者控制的能以货币来计量收支的经济资源，包括各种收入、债权和其他。

现金是资产吗？是，现金存在银行能产生利息收入。

债券，股票是资产吗？也是，债券到期按时兑现也有利息收益，股票可以分红、派现，也能交易过程中产生差价获利。

房产是资产吗？同样是，房产能出租产生房租，出售能产生价值。

那这些资产一定都是优质资产吗？肯定不全是，优质资产而言，必须符合以下几个最基本的特征：

1.能够永续存在，不是一锤子买卖，一锤子那叫赌博

2.至少能跑赢通货膨胀

3.长期稳定的收益回报

4.具有一定的垄断或者稀缺资源的特质

5.流动性充足，交易对象广泛，无明显限制

按照这一二三四五，我们就可以找全球的优质资产到底有哪些了。

先说美国，美国作为全球经济的大哥，美元是全球经济体系的交易基本货币，同时美元霸权和石油经济深度捆绑的条件下，美元对于全球市场的影响力是任何市场在短时间都不足以撼动的。

美元从哪里来？自从脱离金本位之后，美元的数量一直处于超发阶段，而且这种趋势是越来越加快的模式。因此，美国多印一张美元，就意味着全球所有的东西都开始贬值了一小部分，而美国救市最简单粗暴的方式，恰恰是这种毫无底线的印钱。

对于美国人民而言，核心资产便是华尔街控制下的资本市场。正是得益于美元全球垄断性的霸权才能实现美元资本的强大，所以“美国梦”中的核心资产便是美国证券交易所中一家家上市的行业巨头。

有传统行业的，汽车、石油、军火等，也不乏苹果、谷歌这些改变现在人生活方式的科技巨头。

他们的优质的具体表现很大程度上有垄断或者稀缺性的加持，长期稳定的收益回报又继续正循环这种优势的加成。

至于比特币之类被吹出来的稀缺性的“优质资产”未来或许有机会被市场认可，但目前亮哥还是坚定的认为，这种人为造成的疯抢模式，其核心本质是站不住脚的。

但如果这些能捆绑上真正的核心价值的资产，也能实现山鸡变凤凰的一天。最直白的便是美元直接绑架了石油，直接就让美元有了优质资产的身份。

相较于中国，大部分国人认为的优质资产依旧是房子，赚了钱，实现财务自由后，买房成为了大多数选择。这其中跟中国为主导的东亚文化圈的传统影响密切相关，日韩也是疯狂买房的人居多，买金融的少。

从短时间看，房产依旧是中国最硬核的核心资产，哪怕现在人口数据出生率一降再降，房屋空置率一升再升，但仍不可否认的是这是刚需中沉默的大多数人的必选题。

那是不是就意味着中国的优质资产只能是房产了吗？其实不是，由于行政命令的人为设置，交易对象广泛，无明显限制这一点，意味着是有缺陷的。

毫不夸张的说，全球资本市场能顺利融资的，只有中国和美国的市场，当然香港明显是借助了内地的融资能力才能有生存能力的。全球疫情不确定性增强，而中国确实率先实现经济和生活基本正常化的国家。要知道，美国一旦实现群体免疫，必定是要收缩美元的，不可能一直毫无底线持续的放水下去。

资金都是喜欢确定性稳定性的收益，当然高风险高回报的事情投机资金也会想办法收割。比如前段时间，华尔街资本企图收割欧洲的优质足球资产便遭到欧洲的全民声讨。

中国目前是制造业独步全球，所以真正有核心价值的方向应该在于制造业方向。比如说整个板块已经呈现高景气度的面板、新能源汽车的上游和中游的制造产业等这些都离不开中国的力量，这也恰恰是华尔街资本愿意伸手进来的地方。

现在刚刚处于一季报和年报公布完成的时间，去挖掘一季报出现比去年年报整年都赚钱更多的方向，特别是板块中不止是一个个股呈现订单爆满，而是集体出现的情况，那今年的高景气度方向的确定性就会高不少。这种机会不会只是持续一段时间，而是贯穿几个季度，甚至全年的最优质资产。

现在看最有可能的是面板，其次是封测等芯片辅助产业，锂矿由于涨价加持，造车热的持续不退也是可以考虑的。

没有业绩支撑的“讲故事”的炒作思路，可能只会存在于行情高潮的疯狂阶段，真正能长久持续的背后一定会有其被市场资金接受认可的逻辑存在。

不然，只能是一地鸡毛而已。

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