孙哥笔记：长逻辑的短线买点

上午的主流是周期（煤炭、化工、小金属），传导到上周说的新材料逻辑；周期稳定后，酿酒被抄底资金带起，短线人气逐步回升，下午的情绪主流是科技，资金回流鸿蒙。

盘面看起来涨停70来只，但其实短线板客并不轻松，最突出的一点是连续几天的龙头反包板第二天都无功而返，从昨天的味知香，到今天的福建金森、日播时尚、光大证券，都是开盘秒砸无溢价，陆家嘴上午也都一直沉入水下。也就是说，我们既往认定的龙头效应暂时是失效的。

新的市场龙头在柘中股份，也可以说是一个新周期的代表。但是这票一字堆上来，真正能吃到手的很少，根本不是市场合力。之前科技的强主要是机构主导的大票连续上攻，而目前的科技还是偏向情绪短线。大涨的科技品种里，只有一个卓胜微涨幅在6个点，科技中军士兰微收绿盘、中国软件不温不火，中场球员露笑科技尾盘拉起。精细点说，这一轮科技股依然偏游击战。

也就是说看着低位形态，依靠资金优势做盘。昨天有朋友留言问亚翔集成那个首板怎么看，我说这种科技小票并没有多少硬逻辑可言，在底部被三五个大户一哄而上不是难事，难的是持续性。

今天还有一个看点是抄底医美、酿酒。就我所知，不少的资金都做了抄底朗姿、椰岛的预案。方案没错，但我觉得时间还欠火候，尤其是朗姿股份，在一个交易周期末端出来的利空一定要多等等，经过时间的震荡，让其自然产生方向为妥。记住，我说的是一个交易周期的末期。今天的抄底就好比你在一架下降的电梯里奋力向上一蹦，人很努力姿势也很帅，但是并没有多大的必要性。

昨天的锦囊我给的第一条不是个股建议，而是“整体减仓，提高防御性”，希望有人能看出用意。个人觉得眼下这段时间保守为好，至少有三个方面的因素：一是目前百亿级私募平均仓位达到九成，逼近今年最高峰并抬升至历史高点；二是G7峰会周末召开，其间会不会产生对我们不利的决议还是未知数；三是本周解禁小高峰，不少明星个股都死于减持（英科医疗、朗姿股份等等）。不确定因素还是挺多，至少要控制仓位。

情绪票宁可错过也不要高位接力，而趋势已成的票借调整从容找买点或许是眼下不错的策略。也就是说，人人都在情绪里厮杀的时候，你要做的反而是去寻找长逻辑。以后的锦囊票，我也会尽可能去找那些能穿越火线的长逻辑品种，回头去看那些推过的票，欧普康视、石大胜华、中远海控、华东医药、拓邦股份，赛轮轮胎……每一次下跌其实都是良机。尤其石大胜华和中远海控，这一年上来，经历了大约10个跌停，真是一部最好的励志创业剧。

今天写得比较长，但愿不全是废话

就这样，晚安！