讲一个事实，说几个机会！

先说说周末的几个热词，都离不开加息和降息。

加息是美联储又有鹰派官员出来发声给市场提前开始吹风了，周末外围市场一片狼藉。传导到今天的市场就是亚太股市，日本、韩国、香港都是一片哀嚎，大A其实从开盘程度看，已经是相当不错了、日经一开盘便直接跪下了。

至于“降息”就纯粹是乌龙的，XJBC的，不少老铁后台问亮哥降息对股市的影响有多大。

亮哥搞了半天才发现老铁们说的是周末部分银行下调了大额定期存单的利率，然后居然被炒作成要降息了。

错！大错特错！

首先利息氛围两种，一种是存款利息，一种是贷款利息，通常所说的加息或者降息指的是贷款利息。原因很简单在经济循环体系中只有贷款利息才是成本的计算方式，无论是做实体投资还是二级市场融资投资，只有收益大于贷款利息的利润才会有人借钱去干，不然借钱干嘛!

真正的降息指的是将机构的贷款利息降低，让市场上资金的运用成本降低是一种刺激经济流动的手段。

而降低存款利息，恰恰是相反的收紧信号。试想一下，何种情况下，银行才会选择降低存款利息，无外乎是市场上的钱已经足够多了，银行并不担心吸收不到存款，此时银行相当于买方市场的甲方，客户是相当于卖方市场的乙方。当然若银行提高存款利息，代表市场上流动的钱越来越少，银行需要用更高的存款利息吸引存款。

要关注是否会降息得看LPR，恰好今天央行公布的一年期和五年期贷款市场报价利率（LPR）连续14个月保持不变。1年期贷款市场报价利率（LPR）维持3.85%，5年期报4.65%。

这样看利好的也只有银行了，毕竟吸收存款给出的利息降低了，而放出去的利息去不变，中间这差价赚得更多了。不过银行的主要利润增长点并不在这里，所以银行股并没有多大的参与价值。

所以市场永远关注的是贷款利息，只有银行才会关注存款利息的。

换一个角度想，如果美联储是全球最鸽派的，那央妈必定就是全球最鹰派的。现在最鸽派的都要进入加息周期了，最鹰派的还要反向降息周期，那就只能是人民币直接被美元收割得不要不要的。

新兴货币市场已经都在开始加息防止被收割的命运了，比如土耳其、巴西等，虽然中国在疫情期间并没有直接打开水龙头，但定向浇水灌溉也是时不时的，这些都是未来要收回去的。不收，只能让通胀无限放大。

逻辑理清楚了，加息带来的影响我们也说过不止一次了。还是体现在杀估值、杀赛道、杀逻辑的三杀。

杀估值很明了，市场钱变少了，大家都会觉得原来贵的东西好像一时间就不值那个价格了。具体对应到二级市场上就是美国是纳斯达克代表的苹果、谷歌等互联网巨头，港股是腾讯、阿里为代表的第三代移动互联网，A股则是YYDS的白酒和各种“茅”。

熟悉亮哥的人都知道，亮哥喜欢把茅台和腾讯放在一起作为风向标来参考，这两个都是公募、私募、机构集体重仓的票仓，今天明显是受到“未来加息”的短期利空影响。

既然高估值的高位资金不敢去，那就只能去超跌的方向了。今天医美板块被资金抢得还行就是这个逻辑，虽然最后医美也是要冲高回落的。

军工方向是端午假期后一直在说的方向，目前依旧是游资属性的活跃标的，类似于航发动力这样的行业千亿市值的大龙头走得一般。盘面出现急跌资金大可能会重现去避险的活跃军工股。

至于上周四午后带队冲锋的第三代半导体联动的科技股和上周五午后带动冲锋的整车线联动的锂电池方向，很明显的就是冲高回落的兑现点。

不过这先启动的第三代半导体和整车线中的真正龙头恰恰会在这个时候逆势走强，相反跟风套利的后排便会直接带队落下去。

前排出现大分歧调整的时候就是果断介入的时候，目前看是先调整的第三代半导体会在前面的可能性更大。

短线题材而言，鸿蒙依旧是当仁不让的短炒选择。走得依旧是龙头被关，后排补涨的逻辑，按照一般推测时间，润和软件大概率周三或者周四就能被放出来，参考以往被特停后，要批量跌停或者龙头二进宫整个板块人气才会消散。不过这个方向只能最尾盘潜伏，第二天冲高跑路的模式，切记盘中追高，毕竟大家都是来做补涨套利的，没啥高度信仰的。

至于券商的反抽机会，还得等上证50带动主板补缺之后才能参与，暂时还不能有很高的期待。

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