回落见顶？不，是正常调整

券商板块如期横盘分化整理，和上周五预判的一致。

其实券商的调整很正常，一直说过证券ETF每次出现放量的实体大阳之后都是横盘整理，历史虽然不会一模一样，但大概率是会重复的。

至于早盘港交所因为暴雨休市的影响并不大，毕竟外资起到的是引导作用，真正决定性话语权的始终是内资。

盘面还有一个重要的信号便是近端龙头切换失败了，齐鲁银行开盘直接被核死，自然这个方向没有次新股的短线机会了，当然这个可以看做早上的一个情绪的标杆。

意味着目前市场短线高度依旧定义在三峡能源5进6失败，加上今天齐鲁银行5进6同样失败，并没有超预期打开高度，则龙头换庄失败，次新的行情暂时被压制住了。

当然这边失败便反向意味着润和软件为代表的鸿蒙题材还得反复来，这个逻辑在上周五润和软件复牌前，亮哥就已经详细解读过了，无论是三峡能源（周四换龙头到齐鲁银行）还是润和软件注定是一生一死的，两个特定条件缺一不可才能成立的。

鸿蒙有短线脉冲的机会，不过向上的溢价并不高，短线风险累积较大，轻仓试错短线客可以参与，否则就不看。

央行继续在公开市场操作，今天央妈又一次开展300亿元7天期逆回购操作，算上有100亿元逆回购到期，仍就有200亿的净投放。算上上周四开始，连续三天每天净投放200亿，还是那句话，钱不多，意义很大。

说明监管层对于6月30日的金融机构半年度结算日相当重视，控制着市场流动性的风险，毕竟百年大庆的七一就在前面。

不过这个方向需要注意的是周四的态度，一是周四就是7月1日，结算日也就结束了；二是本周7天逆回购到期的金额，前三天都是100亿，周四周五是300亿。

主线还是一直在强调的国产自主（第三代半导体为主）和整车线，资金锁仓本来就十分良好，属于反复做，上周五就说过尾盘可以适当参与前排调整到位的个股，不过从今天看整体板块效应一般，龙头股也在开始冲高回落，短线止盈兑现利润也是可以的，中线直接无视就好。

军工受短线消息面影响居多，利好的有“七一勋章”，这个级别很高的，为了百年庆典特意设立的，歼20装备部分英雄部队，市场开始预测最大潜在的利好可能会有轰20的消息。

其实这个都是有历史对照的，十年前的90周年庆典，当时市场关注的是航母，所以当时大涨的都是中船系。十年后关注的是歼20、轰20、运20，重心要关注中航系。

简单说天上飞的比海里游的，从主观质地上要好不少。

对于军工，亮哥还是偏谨慎，短线筹码或许要开始松动，中线逻辑需要看中报是否从侧面助攻了，容易剧烈波动不受盘面控制，重仓参与要谨慎。

周期股最近风险很大，不是业绩方面的担忧，是监管层面的利空比较多。周期股二季度业绩肯定没问题，但三季度成长性方面就比较难了。周期股其实就是这样的，涨多了就有人卖，跌多了就要涨点，爆发点就是消息面来启动。

比如周末发改委提出煤炭要降价，直接把动力煤、焦煤吓趴了，今天批量跌停的也是这个方向。居民用电要涨价，工业用电有降价的预期，电力板块迎来一波高潮，但参与度不强。猪肉领涨在于周末涨价，这两个月猪肉大跌，主要是去年受疫情影响的种猪开始被新的种猪替代，开始投放猪肉市场，随着去年种猪投放市场接近尾声，猪肉供需关系开始改变，不过今年猪肉整体供应偏松，不可能出现去年吃不起猪肉的情况。

一个下跌后的反抽而已，基本面不存在反转，自然股价也就不可能反转。

填权的暗线走得四平八稳，整体表现还可以，这个方向没有绝对的龙头，日内强势就是结合当天的最强题材方向。相同类似逻辑的还有摘帽的题材。都可以重点留意。

午后北向资金重新回流，看样子是要砸一砸盘子的，毕竟北向资金早盘没有参与，指望这些比泥鳅还滑的家伙抬轿是不现实的。北向手里筹码在大涨前已经收集得够多了，放一点出去，很正常。

指数尾盘急拉或者快速回落都是正常的情况，最近虽然短线高度一致被压制，但趋势板块赚钱效应没有出现断档的情况，板块内的高低切不过是让整个板块更好的轮动起来。

不担心，正常调整。

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