哎，亏到天际，但还没输！

内资昨天不讲“股德”，在北向资金被关的情况下，无论是政治正确还是当前市场情绪的带动。内资机构都应当扛起为七一护盘的大旗。

从最后的走势看，内资机构其实是有备案的，尾盘前3分钟硬拉茅台到2个多点，同时工农建商四大银行权重集体出动，确实是要把指数拉红的态势。但万万没想到的是内资机构中“分歧叛徒”太多，券商不讲“股德”的走势将盘面恐慌情绪完全带出，不然尾盘阶段启动选择的优先回流方向肯定是券商，而不是选择银行地产板块临危救急。

特别是最近一年打压最多的就是地产股，这下直接把整个盘面玩脱了。有时候真不是亮哥瞧不起内资的这些机构，格局和觉悟不如外资就算了，甚至远远不如散户，大喜的日子搞出万物红中一点绿，以后秋后算账谁也讨不了好。

苦的当然是小散们，段子手倒是集体找到了灵感。昨日上证指数下跌0.07%，寓意是7%X1%=0.07%，致敬七一D的生日；下跌2.42点，寓意从1900年中国沦为半殖民地半封建社会至今已经过了121年，中国人民要加倍努力才能取得伟大复兴。

收盘点位3588.78，寓意坚持三个代表重要思想，贯彻落实五字“科学发展观”，八荣八耻不动摇。七月是建党月，更要不忘“八个坚持”，为建设祖国努力奋斗。收盘绿色是为了让我们牢记，红色D旗下还要有绿色的人民军队守护着祖国和人民的安全！

扯远了，回到正题上。

昨晚消息面有两个利空的方向，一是央妈开始净回笼了，6月底前5个交易日，每天放300亿，到期100亿，相当于5天净投放1000亿。当时亮哥就一直强调主要是看周四央妈的动作，很明显央妈马上宣布净回笼对冲6月底资金的释放，今天依旧如此，后面三天不出意外就是同样的操作，回笼上月底净投放的1000亿。

对于目前动辄万亿水平的成交量，200亿资金的净投入还是净回笼其实影响不啊，但造成的影响却是极其恶劣的。

属于伤害性不大，侮辱性极强。

摆明了就是告诉在七一之前，不希望出事，之后我就不管了，爱怎样就怎样的态度。其实资金有投放就有回笼是再正常不过的事情，但选择等一等，缓一周回笼，这几天继续做300亿的投放对冲7天到期的，下周再开始回笼，我相信结果就会是完全不一样的了。

二是国际原油大涨，两桶油也发布中报，一旦两桶油走高就会对盘面形成负反馈。虽然如今两桶油的市场地位已经远不及10年前对市场的影响，但反向指标的威慑力还是一点不弱的。

吃药喝酒全部倒下，酒这边只剩下啤酒稍微还在抵抗（欧洲杯、美洲杯、奥运会还是有一定加成的），药这边也只剩下昨天集体高潮的中药还在支撑。

昨天先跑路的券商依旧头也不回的直接向下，从先调整先企稳来看，尾盘阶段留意一下券商是否会有资金回流，可以轻仓博一个下周一的反抽。

主线还是国产自主（第三代半导体为主）和整车线调整一波后大概率还是能重新起来，优先级上整车应该先于国产自主的科技线企稳。毕竟市场已经进入中报炒作周期，相比于科技股集体发业绩公告的明牌炒作的机会，同样业绩加持的整车线还在朦胧中，有预期和不确定性，大A一向喜欢朦胧美，看好会先于资金回流反包。

短线继续难受，如果说昨天是困难模式，今天直接就是地狱模式。虽然华为昇腾接力了鸿蒙，龙头的神思电子也和润和软件一样打出来个股高度，但相同类似的模式，都会有着安全边际逐渐减弱的效应。这就如同天天看美女，看多了久了是不是会突然觉得女神没最开始那么漂亮动人了，这就是边际效应在作怪。

次新的瑞丰银行直接被一字核停就是信号。

不过亏钱效应上，科创板反而是重灾区。一是科创板集中了不少科技。生物医药的优质标的，都是近期涨幅很大的，调整起来也是最多的；二是科创板流动性不足，进入开户有门槛（所以今天的盘面只能是机构砸盘的结果），资金一往下砸，下面的承接往往是断档的，形态上就容易被砸出中阴线甚至大阴线。

不过本身质地足够优秀，拉长周期看未来还是会不断新高之后又新高的。

今天市场的风格就是防御，领涨的稀土和种业都是这个方向属性的加成。白酒压住了上证50，医药股带崩创业板，V转今天是不可能出现的，即使有宁德时代这种不是“吃药喝酒”的权重号召，指数也只会有小反抽而已。

但最危险的并不是今天这样的直接“一锅端”的屠杀，更大的危机是一旦尾盘部分方向出现资金回流带动抄底资金进场博周末预期，一旦下周一直接被埋则会快速引发多杀多的恐慌，那个时候才是亏钱效应持续放大的时候。

操作上，买分歧、卖一致；买冰点、卖高潮。只是这种情况下仓位一定要酌情有降有升，切忌躺平。

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