“白色石油之王”涅槃重生

1、2021年4月15日深交所受理st盐湖恢复上市申请，从受理到复牌不超过60个工作日，因此7月9日前中国白色石油之王 st盐湖大概率复牌。

2、今年下半年锂电需求环比增长40-50%，但是Q3Q4和Q2供给无增量，下半年极可能是近两年供应最紧张时段，部分机构锂价看涨12万（目前9w），eps有望增厚60%-90%。

3、以锂价9w测算，目前二线锂盐标明年估值分布在22-32x，高增长预期下估值便宜。

4、7月5日无锡电子盘上线碳酸锂合约，提供了远期定价的价格发现机制。

时间线梳理：

2021年3月，传闻重点单位，保密单位等禁止特斯拉驶入和停放。

2021年5月，《汽车数据安全管理若干规定(征求意见稿)》明确对“重要数据”做出解释：

（1）军事管理区、国防科工等涉及国家秘密的单位、县级以上党政机关等重要敏感区域的人流车流数据；

（2）高于国家公开发布地图精度的测绘数据；

（3）汽车充电网的运行数据；

（4）道路上车辆类型、车辆流量等数据；

（5）包含人脸、声音、车牌等的车外音视频数据；

（6）国家网信部门和国务院有关部门明确的其他可能影响国家安全、公共利益的数据。

6月10日，全国人大通过《中华人民共和国数据安全法》，自2021年9月1日起施行。

7月2日-5日，网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》，对“滴滴出行”“运满满”“货车帮”“BOSS直聘”实施网络安全审查，停止新用户注册，下架“滴滴出行”App。

7月5日，外交部发言人汪文斌5日表示，事实一再证明，逼迫企业开设“后门”、违规获取用户数据的恰恰是美国自己。

结论：

上述4家赴美ipo的公司，业务涉及交通（出行、货运、地图）、就业等核心数据。结合官方发言透露出来的信息可知，此次审查除了针对相关企业非法收集使用个人信息的问题，更主要的是防范对外泄露国家核心数据信息的行为。随着9月1日实施《中华人民共和国数据安全法》之后，监管升级的方向可能会涉及到（1）数据收集的资格（牌照）；（2）数据收集的范围；（3）数据使用的范围。

1、从市场交易的角度，中远海控的一年10倍涨幅刺激下，市场资金会去挖掘行业的补涨。

2、集运：主要公司有中远海控等，本轮航运最受益品种；

干散：A股相关的有中远海特、宁波海运等，近期市场传闻干散的船也可以装集装箱，相关公司中报业绩有望向好

港口：上港集团中报业绩净利润85.42亿元左右，增长幅度为1.23倍左右，重要的原因是2021年上半年公司母港货物吞吐量和集装箱吞吐量实现了大幅增长，港口主业的利润贡献稳步增长。 因此其余A股港口公司中报业绩也有望向好。

油运：招商轮船最正宗，油轮运输占比47%。

1、随着锂电行业进入景气期，PVDF供不应求伴随价格上涨，近3个月锂电用途PVDF粉料、粒料从11万元/吨上涨到15-20万元/吨。PVDF高确定性扩产少，上游原料R142b同步紧缺，市场人士预计涨价有望持续至2022上半年。

2、2020年，我国拥有PVDF产能3.73万吨，产量2.71万吨，近年来PVDF锂电需求量持续增长，需求占比从10%扩张到20%以上，目前锂电中的正极粘结剂90%以上使用PVDF，实际产量难以满足下游锂电激增的需求。

3、PVDF的扩产周期约为2-3年，除联创股份0.8万吨/年，2021年缺乏高确定性的扩产。此外上游原料R142b（二氟一氯乙烷）受下游PVDF拉动同样供不应求。相关个股包括：联创股份（计划产能8000吨/年，投建完成后产能仅次于东岳集团）、东岳集团（1万吨/年）、巨化股份（3000吨）

1、6月28日晚公司拟以现金23.92亿收购控股股东一重集团持有的中品圣德38.74%股权从而间接持有印尼德龙镍业23%权益。印尼德龙主要产品是镍铁，目前年产能10.5万吨。未来集团余下中品圣德47.16%股权存在注入预期。

2、俄罗斯8月1日到年底将对镍出口关税提高15%，2020年和2021年1-5月我国自俄罗斯进口精炼镍占总进口量分别为40%和10%，后续镍价易涨难跌，目前镍价下有望增厚公司6-7亿利润。

3、目前镍铁转换成硫酸镍技术可行，若Q4青山高冰镍投产获利，公司可能布局转产硫酸镍，享受新能源估值。

4、国金给予传统业务200亿，新收购镍铁项目130亿，切换新能源硫酸镍产线预期和集团注入预期，给予50亿左右期权，合理估值在400亿，今日收盘市值270亿。

1、 锂电辅材中的正极粘结剂90%以上使用PVDF；随着新能源行业锂电进入景气期，PVDF供不应求价格上涨。

2、 PVDF应用广泛，主要应用涂料、塑料、光伏、锂电等领域，涂料属于低端产品，光伏背板属于壁垒比较高的市场，锂电产品要求最高最难。

3、 PVDF高确定性扩产少，上游原料R142b同步紧缺，预计PVDF涨价有望持续至2022H1。

1、中国石化今天宣布将开启我国首个百万吨级CCUS项目建设——齐鲁石化-胜利油田CCUS项目。该项目建成后将成为国内最大CCUS全产业链示范基地。CCUS是减少二氧化碳排放的关键技术之一，按齐鲁石化-胜利油田百万吨级CCUS计算，可每年减排二氧化碳100万吨，相当于植树近900万棵、近60万辆经济型轿车停开一年。该项目预计年底投产

2、相关上市公司：石化油服，公司CCUS（碳捕集、利用和储存）全流程技术整体达到国际先进水平，获国家专利授权30余项，其中发明专利15项，编制烟气CO2捕集国家标准1项，CO2管道输送行业标准1项；远达环保，公司建在合川的碳捕集装置属于实验装置，能够成功的捕集CO2。更多个股信息请在相应帖子中查阅

国金证券解读：1、24亿现金收购印尼德龙23%股权，成为镍铁稀缺标的之一。

2、️ 收购预计直接增厚6-7亿左右利润，对应增厚130亿左右市值

3、️ 一重央企本身品牌估值值200亿市值，且有转型预期

4、对应小400亿市值。潜力黑马品种，目前250亿市值，有较大市值提升空间。