下半年公募基金还会加仓新能源吗？

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市场解读

券商股有王者归来之迹象

狂热之后，周五市场温度骤降，康龙化成、药明康德、迈瑞医疗、智飞生物、爱尔眼科、爱美客等前期明星股，均出现放量暴跌，茅台一度跌破1900元，片仔癀大跌了5.5%，“茅片”组合也不香了。当初有多小甜甜，现在就有多牛夫人，整个茅指数跌超2%

新兴成长方向周五也出现了明显分化，锂电、新能车、半导体出现不同程度的下跌，仅剩下光伏、军工维持热度，这种内部的分化，需要引起我们的重视，市场当前热点和潜在热点之间，正在发生着微妙的变化

后面市场极端风格可能会有所缓和，近期涨的过猛的新能源汽车，锂电和半导体板块可能会有所调整，可以逢高逐步减仓，光伏、军工和周期市场依然有较大分歧，后市可能依然会有投资机会。

1）光伏重点关注逆变器（固德威、锦浪、阳光电源）、组件（隆基、中环、通威）、胶膜（福斯特）

2）军工重点关注四大组装厂（洪都航空、中航沈飞、中航西飞、航发动力）、上游材料（钢研高钠、火炬电子、中航高科、中航电子）

近期各大公募也开始披露最新持股数据，从前十大持仓股上看，很多机构也被迫卖出消费医药，去追逐新能源汽车、光伏、军工、半导体和周期等少数板。被市场抛弃的板块中，像乳制品龙头伊利股份，银行龙头招商银行，创新药龙头恒瑞医药，基本都跌到合理偏低的估值区间，大家都可以考虑布局。周期板块中的铜矿龙头紫金矿业，中报业绩超预期的宝丰能源和中泰化学，也非常值得关注。

周五券商股似有王者归来之迹象。券商要么不涨，一涨就是大阳线，这符合渣男的气质。证券板块的拉升，应该和近期中报业绩的公布有关，毕竟多数公司业绩增长。但是这种拉升并不持续，午后还迎来了冲高回落，板块分化。以往，板块有行情之际，多数时候回呈现集中性的涨停潮，但最近都没有，说明券商或难出现趋势性行情。个股上唯有中泰、中信、东财、南京证券、和券商etf这四个可以关注下

02

毁灭性崩盘

又一个被政策淘汰的行业

周五下午继港股教育股暴跌之后，晚上美股中概教育股更是遭遇毁灭性崩盘！截止美股收盘好未来暴跌70%，高途暴跌63%，新东方暴跌54%...一夜之间，千亿市值灰飞烟灭。

03

公告掘金

7.23-7.25大事精选解析

1）纠纷频发，医美投诉量5年间增长近14倍。医美也是一个影响三胎的产业，一心想着整形，那还有心思生三胎，生三胎重要还是外表重要？中概教育股的今天，就是医美的明天。

2）外汇局：A股市盈率与发达市场以及大多数新兴经济体相比都是偏低的。这个表态确实挺罕见的，想表达的是什么呢？一是吸引外资到中国市场来，二是股市应该涨，现在太便宜了。村里不方便说的话，让外汇局出来发声，绝对是利好消息了。

结合最近一系列的表态，住建部正在严查楼市违规资金，商务部要拉动消费，外汇局说A股市盈率较低...你们可以细品，就差直接说股市便宜，你们别炒房了，还是来炒股吧，赚钱了多消费

3）本周北向资金累计净流入118.22亿元，其中沪股通净流入54.68亿元，深股通净流入63.54亿元。净买入额居前三的是歌尔股份、复星医药、万华化学，净买入额分别是11.47亿元、9.45亿元、9.28亿元。本周净卖出额居前三的分别是京东方A、片仔癀、阳光电源，净卖出额为24.17亿元、10.24亿元、5.41亿元。

别信北向了，大部分是内资的马甲，就像大盘主力天天流出几百亿，真有那么多A股早回3000点了都是机构给散户做的局罢了

4）证监会通报“中源家居”“利通电子”等股价操纵案调查情况。这个办案效率，还是挺快的，还实捶了有机构参与，拿着基民的钱去做庄，这个必须重判，不然没法交代啊。

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