七条干货！

周五，中办国办教育减负相关文件被提前泄露，导致美股教育股崩盘。周末，文件正式公开，和传闻一致。

周五，好未来大跌70.76%、新东方大跌54.22%。从过去半年最高点计算，好未来下跌超过93%、新东方下跌超过85%，差不多脚踝斩。

带来的思考：

（1）本次大跌后，有很多人jjyy攻击国内政策多变外资用脚投下不信任票，殊不知教育改革早在5月就在吹风，殊不知漂亮国打击华为中兴完全没有底线，殊不知，与百年树人的国家大计比，外资的不满不过是蚍蜉撼大树。

（2）新的历史周期，投资要讲政治：凡是有悖于共同富裕的行业要尽量远离，凡是有利于国家战斗力的行业要尽量拥抱。反垄断、反寡头、反内卷，提高人民的获得感，提高生育意愿，占领全部战略性产业的制高点。

（3）中国共产党不代表任何利益集团。我们应该为这句话热泪盈眶。

（4）估值的反思：新东方和好未来遭遇政策转折暴跌，目前的现金储备甚至差不多市值体量，是否有困境反转的价值？从业务上是否会有转型职业教育的空间？是否会有加入国家队进入政府采购的机会？目前符合国家战略方向的行业，部分估值高高在上，会不会有阶段性回归的风险？

（5）公社有大量帖子挖掘教育行业改革带来的投资机会，有帖子分析认为未来教育信息化可能成为实现区域间教育公平的途径之一，涉及的个股包括：科大讯飞天喻信息等。

（1）7月21日，鸿星尔克为支持河南抗灾捐赠5000万元物资，在业绩不佳情况下支援河南的鸿星尔克触动了网友们的敏感神经，已连续霸占热搜多天。

（2）7月22日、23日两天国潮运动品牌的整体销售额同比增长超过280%，其中鸿星尔克在23日当日的销售额更是同比增长超52倍。

（3）其他类似赤贫状态下捐款获网友力挺的品牌包括st贵人、汇源果汁等。

（4）台风烟花即将登陆浙江，连带影响上海等地区，当地股友注意安全。

（1）近期锂电、光伏等牛市板块不断进入细分和上游挖掘。其中光伏设备，尤其是HJT设备商，近期备受关注，HJT几大主要设备供应企业金辰股份、迈为股份、捷佳伟创、京山轻机等。

（2）设备逻辑：上游硅料降价给中下游带来机会，光伏平价后终端需求连续放量，光伏各产业链新增产能计划激增，近期大全能源上市后，组件商晶科能源、阿特斯均披露招股书。详细光伏设备表格在公众号后台领取

（3）HJT逻辑：目前的光伏路线基本接近转化率上限24%，过渡品种TOPCON单面理论转化极限24.9%，下一代HJT技术转化极限27.5%，实验室状态的钙钛矿理论极限29%。通威等试验线反馈良好，目前处在TOPCON和HJT放量的前夜。

（1）7月20日晚九鼎新材公告拟收购某毫米波标的51%股权。公告后连续两天大跌，公告前九鼎新材已经大涨数月，像庄股一样，上涨原因莫名。

(2)疑似资金出逃，公告后连续2天大跌。

(3)7月22日晚再度公告调研信息，确认收购标的未来3年业绩承诺不低于5 亿元、7 亿元和 10 亿元，同时强调收购标的母公司毫米波技术全球领先未来三年在手订单 680 亿元，正威集团已经参股海特高新子公司海威华芯等第三代半导体产业链，未来有连续注入的可能。

（4）部分分析者认为，周四晚公告的调研信息一反其他公司调研中客观的态度，有较强烈的市值管理的意图。680亿的天量订单，是放卫星还是真蓝海，留给市场去解读。

（1）证券之前两段行情就是超跌反弹，然后在那两次行情中间逐渐找到了财富管理改变估值的逻辑。而这次市场选的龙头，就是从财富管理角度出发的，在东财历史新高后发动的行情。

（2）中泰证券目前持有万家基金49%股权，国际实业转让万家基金40%股权，接盘方背后是山东国资。

（3）东方证券参股富添慧基金，利润贡献度达到33%。而上一波炒的中军兴业证券，是控股公募基金。当然财富管理行业最后的对标还是东财。

（4）东方财富，新出股权激励行权价格 34.74元高于现价，可能对板块带来一定刺激。

（1）7月22日必和必拓称将从西澳的镍矿资源向特斯拉供应镍，受此消息刺激，镍板块集体大涨。

（2）镍广泛用于三元锂电池，和连续大涨的锂、钴、稀土一样属于能源金属，其中，三元电池锂钴镍的搭配中，钴非常昂贵且稀缺，未来的方向是高镍低钴，长期带来镍用量的激增。

（3）涉及个股：青岛中程、中国中冶、鹏欣资源等知名度较高，此外，中国一重近期收购印尼镍铁产能，盛屯矿业（3.4万吨高冰镍）、兴业矿业（子公司镍储量32.84万吨）、新兴铸管（印尼镍铁产量23.03万吨）

（1）7月29日，华为可能发布带miniled的智慧屏。涉及的公司包括：隆利科技瑞丰光电（传闻的华为供应商，且周末公众号消息mini产能开建）、三安光电（芯片）等，相关概念表见公社广场置顶图片汇总贴。

（2）7月29日，华为将发布首款儿童教育产品华为小精灵学习智慧屏，正式进军线上教学设备领域。涉及个股包括：光弘科技、同益股份、联创电子等。

（3）7月30日，华为鸿蒙HarmonyOS应用服务伙伴峰会；7月30日到8月2日，第十九届ChinaJoy将在上海举行。涉及云游戏包括：天舟文化、迅游科技、顺网科技等。

（4）8月11日，22点三星将于发布两款新型折叠屏手机，荣耀、Google等均将在未来推出折叠屏手机。涉及到折叠屏概念股，如东睦股份等，详细折叠屏表格在公众号后台领取。

（5）8月12-14日，第二届中国新能源材料宁德峰会召开，宁德时代可能发布钠电池。钠电池作为锂电池补涨品种被关注，涉及华阳股份、浙江医药、新筑股份等。

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