血崩！等一个机会

惨烈！

指数是跌得真惨，但细看对于我们坚定看好的方向还是可控的。

周末的几大大瓜不得不说：

一是上周五下午市场便开始流传出“双减”的文件，文件亮哥当时还专门去看了，没加公章落款日期是7月19日。真假不论，反正资金用脚投票，一波大杀特杀，上周五先是港股的教育股被全灭，晚间中概股直接被爆仓，直到周末直接被坐实，一波GG。

不准资金并购，形成垄断，不准内卷，一切为三胎生育政策让路。这是底线，别硬刚政策逻辑。其实政策吹风已经很久了，从5月开始便在一直吹，今年各地对于高考状元的“冷淡”处理也是信号，亮哥以往也提过不止一次，算不上黑天鹅，理论是是灰犀牛。

上市的教育股之所以能被市场不断给高估值，本质上和爱尔眼科的逻辑是相同的，通过不断的资本注入并购扩大市场率，形成更大的垄断，获得独一无二的定价权，然后收割。

所以今天和K12教育相似逻辑的爱尔眼科在医药股中被捶得最惨，也是说得通了。

相反比周末市场淹没中的腾讯音乐反垄断的处罚倒是关注度一般，以后就没有独家版权的这一莫名其妙的说法了，不过还是把港股的几大科技股巨头直接吓尿了。

还是那句话，对于中国的科技股巨头，只是罚款就是好事，以后市场会把估值重新给回来的。最怕是滴滴那种“不清楚”的情况，就不是简单的能说清楚的。

二是网上传出厦门纪委关于制止炒作片仔癀行为整治不良风气的通知，片仔癀继续血崩。市场说你好的时候就是小甜甜，风向转变的时候就是牛夫人，太正常了。

不过逻辑线很明显：片仔癀连续大跌——带动科沃斯类似趋势股大跌——直接带崩中药板块——中药跟医美绑定很深，医美被捶——喝药吃酒同样逃不过——最后是整个消费板块集体躺下

不过今天白酒板块的大跌，更多的是主动杀跌，跟周末的一份中报有关。中端白酒龙头水井坊二季度亏损，除了疫情影响的去年之外，二季度水井坊都是赚钱的，典型的超预期差。

目前水井坊半年扣非业绩和2019年相差不大，但股价已经是2019年同期的3倍。水井坊的增长已经证伪，业绩撑不了现在估值。

水井坊开盘便直接一字跌停，叠加公募基金大幅减持白酒板块，市场对于白酒板块整个三季度业绩持悲观情况。白酒之所以在这两年呼风唤雨，靠的是“控量提价”，现在已经明显失败了，要自救就得放量，放量就要降价甚至低于原价才能抢更多的市场。

白酒下半年依旧很难。

大白马的海康威视也公布了半年报，利润64.8亿，同比40.17%。不过这64.8亿中，包括了5.7亿的退税（正常退税时间通常是自然年结算日）。忽悠不了人的，高开低走被猛砸。

海康威视算今年“茅系列”中狠牛逼的个股，都是如此业绩，更别是ST恒瑞、ST平安、ST万科、ST海螺这些渣渣了。

茅指数艰难，上证50还得继续挨打。

个人而言，今年往高成长性的赛道上靠是绝对正确的选择，逻辑不变，成长性不变，景气度也没拐头，后面晃晃悠悠的还是要起来，继续创新高的。

特别是市场出现指数调整的时候，便是资金疯狂调仓换股的时候。锂电、科技、光伏都是逆势的。重点看科技线后面的弹性空间，目前市场给科技股细分龙头能出业绩的标的溢价都相当高。国产替代的28nm国产线、MCU芯片、被动元器件、MCLL急跌深跌都是能持续关注的，等的就是一个券商金融超跌之后的机会。

北方华创、北京君正（有印象的老铁，亮哥一直提示的时候股价才80+）、富满电子、法拉电子、各种**微等，都是业绩保证，质地优良，独立自主的核心逻辑。

至于军工，亮哥个人还是要等军工首份有代表性的中报出炉之后才能准确判断是不是业绩拐点。不然军工的脉冲行情只能定义为是地缘冲突的投机行为（美防长访问东南亚、舍曼天津会谈中国、英国航母印度洋演习）

按照今天的市场情绪，通杀的格局基本跑不掉，看好的赛道方向也是会被指数拉下来的。今天并不是很优质的买点，从情绪上看今天明显是恐慌，恐慌之后就是冰点。

买分歧、卖一致；买冰点、卖高潮。

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