注意！有人要抢跑

蔡经理，呸，应该尊称一声蔡皇，威武霸气的一天。

当然这也是亮哥收获满满的一天，虽然比不上蔡皇的王霸之气，但终归也是站上了巨人的肩膀，算借势成功了吧。

昨天亮哥就说过，市场情绪是通杀的格局，但资金却在疯狂调仓换股。买点便是券商为代表金融股开始一波流的快速下杀的时候，而从昨天尾盘阶段券商跳水到今天早盘银行、保险一股脑向下都是验证了这个逻辑的正确性。

昨天券商尾盘跳水的时候，恰恰是中芯国际逆势拔地而起的时刻。这和亮哥所强调的虽然主流三剑客的锂电、科技、光伏都是逆势的，但重点看科技股的弹性空间的观点是完全一致的。

从科技股的优先级而言，个人偏向于定义为最高级的驱动芯片和MCU芯片，包括被动元器件、MCLL等，次优先级的功率半导体，包括集成电路板、晶圆体器件，优先级才是半导体设备材料端，包括不限于自主替代的国产设备商、清洗、提纯、腐刻等材料端，最后才是利润最小，纯代工的下游终端的封测等。

这是综合了行业利润景气度和弹性空间后的个人排名，认同通路，不认同各位老铁保留意见就好。

当然市场目前给出高溢价的依旧是前面级别细分龙头有业绩爆量的标的居多，不过类似于MCU芯片板块内后排的补涨趋势这几天也挺猛，后面级别的明显稍弱属于跟涨。

北方华创、北京君正、富满电子、法拉电子、各种**微等，都是业绩保证，质地优良，独立自主的核心逻辑。

不过泛科技今天的集体跟风并不是好事，熟悉亮哥的朋友都知道，分歧的时候看机会，一致的时候看风险。一致性越强的跟风，意味着短线资金派发筹码的可能性越大，用力过度导致高潮，一步到位的事情在大A中太常见了。尾盘阶段科技大概率有短线资金会抢跑。一旦抢跑资金过度，明天科技股将调整，而主流三剑客今天调整的锂电和光伏明天就大可能接力了。

对于潜在有中报业绩爆炸倾向的军工方向，亮哥依旧维持个人观点要等军工首份有代表性的中报出炉之后才能准确判断是不是业绩拐点。不然军工的脉冲行情只能定义为是地缘冲突的投机行为（美防长访问东南亚、舍曼天津会谈中国、英国航母进入南海）

慎追高！

不过整体上看，市场的警报风险并没有解除，少数板块的机会映衬的是大多数板块的落寞。

目前高层已经定性“重制造、轻服务”和“重公平、轻效率”两大口号，前者针对消费，后者重锤反垄断。市场选股的思路要完全重新洗牌了，从去年开始的买股票就是要买“垄断性、稀缺性、有行业定价权”的思路必须要抛弃了。

简言之，茅指数艰难，上证50还得继续挨打。白酒业绩证伪，短期利空，何时反转不知；医药股估值过高，消费保健触及“轻服务”，眼科医科触碰“重公平”的红线，怎么看都还是要被捶的。

指数或许还有低点，情绪或许还有冰点，但成长性赛道赚钱的机会是不会缺失的，甚至比指数型行情的赚钱效应会更高、更疯狂。

但一切的前提是要踩对点，跟对人。

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