业绩大考，又要来了！

欢迎各位研粉来到「社长说」栏目，今天咱们聊聊两个话题：市场、业绩。

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拨开云雾见青天，A股又将迎来新一轮业绩的洗礼——8月中旬开始，中报正式报告即将密集披露。每一轮业绩期都是对景气赛道的一次考核，也是大洗牌。

7月中旬是中报预告，这次是正式报告。预告只是部分强制，并且经营数据披露有限，而正式报告是全部强制，数据详实。预计是从中旬开始密集披露，一直持续到月底。

下面简单聊聊部分赛道的中报业绩预期：

白酒，成长性比较高的二线白酒，核心的像酒鬼酒、山西汾酒、舍得、水井坊都已经披露预告，该修正的已经基本修正了，所以这一块没有太大预期差；一线白酒茅台已经公布，不是很好，后面就看五粮液和泸州老窖了。但我觉得整体不要抱太大期望，白酒焦点已经不在中报，而在下半年。

芯片，目前披露预告的主要是设计，设备和材料基本没怎么披露，还比较模糊，核心的比如中微公司、沪硅产业、安集科技、南大光电，都是值得一看的。如果业绩普遍超预期，那么还会继续提升相关分支的景气度预期，毕竟设备和材料的业绩高点还在后面。

锂电：锂电中游预告基本都披露了，基本都是100%以上增长，后面不是高增长的基本就是低于预期了。锂电中报业绩最大的看点是宁德时代，按目前市场的热度，上半年净利润不到40个亿就是低于预期（全年预期100亿出头）。

军工，目前增长最快、最确定的是上游，但是上游除了MLCC基本上都披露了业绩预告，比较明牌；另一个看点就是主机厂，主机厂一季度业绩整体低于预期，中报可能会有改善，同时还要重点观察主机厂的现金流指标，这关系到整个军工产业链的景气度。

医药外包CXO，医药行业核心看点就是CXO，CXO依然是目前医药行业中增速最高、最稳定的分支。目前已有一半披露了预告，还有美迪西、昭衍新药、泰格医药等值得留意。

医美，医美说实话能体现业绩的不多，华熙和昊海生科已经披露预告了，还剩爱美客、华东医药这些没披露，核心看点是爱美客，全年净利润预期8个亿，中报应该要接近4个亿，增速至少要达到150%。

另外像光伏、消费电子、5G、汽车整车等分支，尽管下半年景气度在改善，但是二季度业绩还是有点问题的，所以不要对这些分支的中报预期过高。

先聊这么多，如果还有其他想了解的方向，欢迎留言区提问。

今天的「社长说」就到这里了，相约500年，咱明天不见不散~