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反转!搞起来!

原创:老段   段哈哈复盘   2021-09-16 - 小 + 大

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大盘
今天跌的跟股灾一样。主要是新能源锂电板块的全线回落,带领整个成长股一起跌。融捷股份,赣锋锂业,天齐锂业,盐湖股份。这尼玛都炒到天上去了,跌就是短期投机资金集体出逃引发的。相对来说宁德时代,比亚迪此类机构趋势票跌幅较小,反正整条新能源线位置都比较高,从估值的角度来说,如果回调幅度不够,很难吸引新资金上车,性价比太低了,行业虽然好,但架不住贵啊。要不高瓴干么二季度减仓。
 
光伏也是一样,高位调整。前期进场的长线资金大致都是一倍收益,也需要一个深度回调才有新资金上场接力。要不然这位置要来回震荡。相比于新能源车板块,价格稍微便宜些。光伏成本主要看硅料价格变化,下游接受的价格成本线是1.8元/w;目前是硅料和硅片的价格博弈。新能源锂电是锂矿资源的博弈。上游锂辉石等原料价格也是暴涨。中下游承压也会比较明显。
 
半导体就不说了,跌1个多月了;今天有朋友问我到底缺不缺货。为什么台积电还在砍单。半导体缺货是成熟制程缺货。缺货的是汽车电子,MCU等。使用的制程是55NM,65NM,110NM;这些制程都缺。跟手机相关的5NM,7NM制程都不缺。因为今年手机销量不好。明确的说汽车电子缺货到2023年,是英飞凌这些大厂说的。程度的确奔驰车开3年以内,以开票价原价回收。就是那么缺。ST意法半导体缺货,供应给博世做ESP,所以ESP缺货,汽车缺货。缺货还会影响逆变器产能,国内逆变器芯片大部分是英飞凌供应的。
消费股
最近消费股还是有点抬头的迹象。跟部分机构资金切换消费股有关系。现在A股从投资的角度来看,不太好买。新资金也不愿意去给新能源抬轿。能买的只剩下消费。短期买入消费,可能还要跌一段时间,但是跌幅有限。很多票实际上开始反弹了,比如说金禾实业,之前我也买过。有些票还在持续新低,比如说中炬高新,海天味业。主要是之前炒作透支的太严重了。

金禾实业:
估值不高,有一定的优势。公司营收比较固定,从增速和市盈率角度看,性价比还不错。短期股价也走稳了。比较标准的企稳回升;

顺丰控股:
底部圆弧底基本走出来了,顺丰最坏的情况不过如此。快递行业竞争比较激烈,但目前这个估值水平基本上很难有补跌的空间。顺丰人力成本很难在攀升,因为顺丰员工保险一直是有的,不像MT这类,一旦补缴保险,盈利变亏损。

上海机场:
逻辑跟顺丰控股差不多,最坏不过如此;基本上不存在基本面进一步恶化的情况。这跟酱油股不一样。酱油股有业绩进一步下滑的可能性。上海机场已经亏损了,没人在乎它多亏还是少亏点。市场不会有超预期的东西存在。这个时候相对来说更加安全。
泸州老窖:
本来想140多再接,但目前看170元附近支撑还比较好。短期白酒进一步杀估值可能性不大,茅台也在1600附近企稳了。白酒是基本面最稳定的版块。但是今年社会消费不行,消费股还是要看社会大消费的情况。


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