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错杀!买入!

原创:老段   段哈哈复盘   2021-10-15 - 小 + 大

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大盘
因为赛道股资金回流,所以今天盘面赚钱效应不错,但是成交量肯定短期难以回到1万亿,量化资金收缩规模,实际上真实的成交量是不够的,节后大盘走的比较差,归根结底还是缺资金,现在A股的市场体量太大了。
 
今天芯片,光伏,锂电全线反弹。说白了还是新题材根本带不动大盘,体量小,资金吸引力不足,基本上都是短线机构自己玩自己,互相镰刀割。宁德时代又是放量大涨,目前还是老判断不会买。没有深度回调,坚决不上新能源的车。因为一旦回调可能幅度和时间都比较大。今年比亚迪回调最深的时候直接跌到了140元多。所以说好票不是说不回调的。
 
光伏的话昨天出掉了通威股份,也不是不看好,回调一下还是会接回来。短期看通威股份,大致就是50元附近作为短期底部,中期看80元的目标价。因为估算2022年利润,通威股份的天花板就是80元的样子,除非市场疯炒,但是那么大的市值,疯炒的可能性不大。
 
中环股份
中环股份的三季报预告也出来了,环比和同比增速都不错,今年硅料价格上涨这么快,中环能取得这样的好成绩实属不易。中环股份的管理治理在改善。第二点是通威的210大尺寸组件出货量持续增长,对标隆基股份的166组件,成本肯定是下降的,大尺寸是个趋势,这也是中环股份的竞争力。总体来看,因为国企的效率问题,中环之前的股价还是偏低的,随着公司治理运营能力的改善,公司的估值应该是逐步抬高,从股价的角度来看,有一定的吸引力。
卓胜微
小卓子因为三季度环比增速下滑,短期累计跌幅将近15%。这个问题怎么看待呢?首先三季度环比增速下滑预期之内,因为手机出货量下滑,再加上HW手机业务的收缩,肯定对于卓胜微是有影响的。
 
目前卓胜微主要做的是射频开关PA,这是卓胜微近年来的主要产品。本身这个好产品是有天花板的,就像几年前兆易创新只是做NORflash存储。但是这两年兆易创新开拓了新的产品大类MCU芯片,打开了公司新的利润增长点,后期还有DRAM的存储。卓胜微未来的增长点是滤波器和模组。这个产品如果能顺利量产打开市场的话,卓胜微的营收和利润还可以再上几个台阶。
 
小卓子在半年报中表示已顺利推出应用于5G NR 频段的主集发射端模组产品L-PAMiF,其主要由GaAs PA、射频开关、LNAIPD 滤波器所集成,兼具信号接收和发射功能,公司目前无锡自建产线(芯卓半导体项目)已于6 月顺利封底,项目顺利投产后,公司将成为国内稀缺的具备开关、LNAPA、滤波器等全方位能力的射频前端厂商,产能及市场空间有望进一步打开,将继续稳固其核心竞争力和市场地位但是这东西难在工艺不是设计,具体良率怎么样,还要继续跟踪。
 
总结来说,只看公司的射频开关这个业务,公司就值这个价格,如果新业务能够顺利打开的话,后面还有比较大的空间。


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