可能要熬到本周末！

原创：龙哥   炼金士   2021-10-27 - 小 + 大

沿着昨天的思路聊： 政策方公布了碳中和的方案，按照消息溢价的套路，资金肯定找相关的，光伏上半年被炒了好几轮，剩下就是风电。 这条线我们关注的比较早，逻辑也聊的很清楚， 当时存在比较大的预期差，现在预期差在不断弥合，更多的是消息刺激。 从行业逻辑的角度看，光伏的市场空间更大，但正因为你是明牌，所以老早就被资金怼上天了，比如隆基股份，怼到5000亿市值的位置，怎么都上不去了。 从资本运作的角度看，隆基比宁德差多了，宁德动不动就是巨额定增，是不是跟政策方来个合作，或者跟国际巨头签订单，这种情绪想象的刺激，隆基要是学了一半，100元关口早就破了。 风电这条线要上车的早就在车上，所以不多聊，没上车的人，现在问票早就迟了，去年我们讲价值的想象，举的案例就是风电的新强联，这条线那时候就应该纳入观察，现在问，然后追涨，那不是等着被人收割吗？ 今天资金怼风电比较犹豫，金风科技，明阳智能，新强联等等在午后基本都在回落。早盘急匆匆进场的资金，回头一看，大盘溢价没了，消息溢价兑现了，隔日能不能找到人来接盘还是个问题，现在一夜情这么多，指不定下一个就是自己，所以短期别瞎追。 今天市场的下跌比较奇怪，虽然聊了一嘴，新的热点估计要到11月份，但也不至于今天直接按死，我找了一圈，没看到啥利空消息，大家也都是一脸蒙圈，不约而同一起按了。 琢磨了一下，大约有两个原因： 1、月末业绩雷。业绩公告，上市公司都是要脸的，如果非常靓丽，铁定要抢个更早的时间公告，人气不抢，后面就没人理睬了，所以拖到最后时间公告业绩的，多数都是雷，所以临近业绩公告或者业绩公告不及预期的，资金直接开按了，义翘神州，华润微都属于这种。 业绩大增不一定股价大涨，股价看的是预期，市场预期你考100分，结果你考了95分，虽然也不错，但终究失望。 相反，如果你平时都考50分，这次考了20分，已经不能更差了，预期降低以后，下次就容易来惊喜，高毅资产买猪肉就是这逻辑，你卖猪肉都亏成狗了，猪肉价格跌的比蔬菜价格还低，总不能更差吧。 这就是强弱的预期差。 2、顺周期的踩踏，早盘半小时上证50率先按死，大家一脸懵，随后开始反击，结果顺周期的煤炭，有色开始被狂按，10点半直接被按跌停板，期股联动，顺周期的个股接着下杀。有一个例外：石化。毕竟国际原油的持续上涨，政策方除了提高汽油价格，啥也干不了。 除此之外，没啥基本面利空，有人说美国的加息预期，太扯了，年中就已经有预期了，不至于每次下跌都拿这个来说事儿吧。 今天的大跌，更多的是博弈性踩踏，顺周期落下帷幕，11月份的关键有两个，一个是新能源的抉择，要么反复找新的分支，要么直接走弱了，别谈未来多美好，强弱周期面前，唯有敬畏。 多关注一下比较抗跌的方向，比如军工，科技里面的通信，还有超跌的医药。

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