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互道傻逼的关键时刻!

原创:老段   段哈哈复盘   2021-11-24 - 小 + 大

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大盘
今天走的不错的是白酒饮料和稀土永磁。两者基本上都是短线资金寻找机会,逻辑上没有根本的变化。消费股目前还处在估值高位,这跟去年爆炒以及今年整体消费增速放缓有关系,也在说不清这个位置高不高,但肯定是不低的。那么资金持续推动的概率就低。说的简单点,现在茅台的动态PE(单看三季度)是50倍,如果涨20%,就是60倍PE,这是什么概念 ?就更不要说中炬高新,海天味业这种更加离谱的估值了。可能短线资金做反抽,利润增速上不来,就不可能维持高估值。
 
新能源维持高估值的根本原因是未来的快速增长,消费股怎么每年增速30%。所以说这里面肯定是有问题的。只能投机,不能长持。稀土永磁不管是逻辑和估值,以及增速都不如锂电板块,所以也是投机的小品种,适合打野的仓位。锂矿的话还是看好赣锋锂业,赣锋锂业是全产业链布局,不单单是卖矿,卖矿完全是供需决定价格,很难走得远。
兆易创新
不想提这个票,无奈我又是重仓,仓位5成。以为从三季报朱总说要减持之后一直跌,期间有叠加了大基金减持。股价目前周线差不多要四连阴了。但为什么跌?能不能补仓?基本面上有无隐藏的问题都是大家最关心的问题,今天统一给大家梳理。
 
跌的根本原因还是减持。朱总的大额减持吓退了很多资金。因为今年行情基本上都是长线机构吃底仓,短线资金做趋势。不管是新能源还是半导体几个走得好的票。简单说股价短期推动是靠短线资金来驱动的。所以目前情况是资金很清楚只要拉起来,朱总就会减持,那么大家只有耗着。长线资金仓位基本没变化,比如说蔡嵩松的诺安系。
 
其次年底基本上都是小票行情,市值过500亿的票基本都没动,除了新能源哪些妖孽股,这个情况加剧了目前兆易创新无人接货的局面。
 
还会不会跌?
个人觉得空间有限。股票都有个估值底,简单理解就是打底的价格。比如说苹果手机卖1万元,结果市场不买账,现在只有4000元了,肯定大家都要抢,股票和商品有点像,它本身有个实际价值在的。目前兆易创新按全年26亿利润来估算PE,只有42倍;明年如果按40亿利润估算,不到30倍。这个估值底基本上是确定的事。
 
短期跌,道理很简单,没有买盘,机构不接,不给朱总抬轿;在里面的港资也熬不住要卖。大家可以看沪港通的持股比例,在走低。很多也是内资的马甲,在港融资成本低。
 
基本面有没有问题:
没有,这是我的结论。产品导入非常顺利,明年看37-40亿利润。给50倍合理的估值,也至少值2000亿市值。现在就是市场不买账。现在只能僵持着,看最后谁赢谁输。


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