给一只被严重低估的龙头

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各位读者老爷晚上好，今天氢能板块掀起帐停潮，该升的不该升的全部报收10cm。

而另一边，比亚迪盘中一度放量下跌5%，江淮新能源汽车龙头跟跌。

我嘞个擦，不知道的以为氢能源汽车要全面替代锂电车了

胖爷之前对几个制氢企业都有过调研，再加上上周参加了佛山的氢能源展会，就简单聊聊我的看法：

现在氢能源发展的主要载体，是重型卡车，早在17年，国内的氢能源卡车的数量已经突破了一千台，在国内的扶持之下，明年国内氢能重卡突破一万台，应该是板上钉钉的。

上头为了宣传氢能源汽车，北京冬奥会投放了700量氢能源大巴，广东省将佛山南海打造成了一个亚欧地区的示范性氢能基地。

你看今年炒作的那些小概念，什么钠离子电池，bipv光伏屋顶，nft数字货币，没有一个能比得上氢能的宣传力度。

当然有人会说，氢能源怎么能算是小概念呢？至少也要拿锂电池去对标氢能源吧。

我可以很明确的跟大家说，氢能源，现在确实就是小概念，是个偏情绪炒作的标的。

我给大家算一笔账，假设，明年国内氢能源重卡的数量真能突破一万量，按照一台重卡一百万来算，那氢能源重卡的市场不过100亿，氢能重卡为氢气带去市场规模，最多也就45亿。

作为一个已经发展了5年的概念，氢能源市场从17年的4亿，发展到22年的45亿，年复合增长率不到18%，而汽车锂电池从12年的5亿提升到17年的3000亿，年复合增长率超过250%。

所以我说氢能源到目前为止仍然是小概念，是有原因的。

深究氢能源发展不顺畅的原因，主要还是使用场景的局限，和氢原料运送成本太贵。

我们深挖了整个A股的氢能源相关企业，没有一家企业，能做到突破氢能源的使用场景。

主要还是氢能源的安全问题，氢能的使用场景必须在室外，所以重卡和物流车应该就是氢能源发展的最终格局。

氢能源要破局，既然需求端打不开，那就必须要打开成本端，通过降低成本去拉动需求。

下面分享两家我仔细研究过的氢能源龙头：

1、有做全产业链布局的公司，才有资格对标宁德时代

潍柴动力

先声明一点，潍柴动力这只企业，我只是做思路分享，未来不会跟踪。

潍柴动力目前股价位于5年内的第二高位，即使它从25回调到最低点14，我也不认为这是一家“低估”企业，现在进场风险较高，盲目跟风有可能会被套很久。

潍柴的氢能产品确实是世界前三，潍柴动力在氢燃料电池方面已布局电池，电堆、电控、电机、空压机、双极板等关键核心技术。

到2030年，国内氢能市场的市值应该要达到1.5万亿，潍柴动力作为全产业链龙头，市值至少会占到15%以上，10年后两千亿是可以看到的。

但大家注意一点，如果重卡行业从燃油全面转向氢能源，那么潍柴动力目前最优质的燃油发动机的收入也会大大下降。

如果理性一点看待，潍柴动力在这次氢能源的发展之中，可能会被市场评估为新老业务更替。

旧业务不会给到什么估值了，所以2030年潍柴的估值天花板也就2000亿出头，空间不大。

倒是氢能源运送成本这个板块，值得一看：

2、做产业链亟需技术突破的业务，通过板块的热度，让市场对其进行价值重估

中集集团

中集集团在氢储运方面研发起步早，子公司中集安瑞科就已经成为第三代氢储瓶的全球主要供应商之一，是国内的储氢瓶龙头。

运氢是未来限制氢能源发展的重要问题。

就以现在的氢能源重卡的格局来说，需求不足，所以氢气能源的供给也是同样稀缺的，再加上新能源的补贴，在当地建立制氢厂是有利可图。

但如果在2030年，氢能源重卡有1.5万亿的市场，将近一千万台氢能重卡，氢能源的需求爆发，市场会倒闭氢能源企业降本。

氢能源企业必须要大型工厂集中生产，才能应对市场的降本需求，这时候，运氢的需求就会爆发。

中集集团是全球的集装箱制造龙头，其集装箱业务今年的例润本来就水涨船高，但是由于市场对疫情的修复有乐观预期，所以中集虽然收入不断爆发，但是估值中枢一直在下滑。

我是比较看好中集集团的，子公司中集安瑞科成功在储氢罐业务卡位，虽然中集安瑞科已经分拆到港股上市了，但我对未来的储氢特制集装箱业务充满想象力。

只要氢能源这个题材继续火下去，在市场资金的不断注入下，中集集团这个连续两年年净利翻3倍的庞然大物，必然会得到其应该有的估值。

好了，氢能源的研究就讲这么多，咱们再来简单看看市场和持仓企业：

昨晚，米国那边的会议落地了，没有利空，老美现在所有的方针，都是为了不能让美股跌下来。

今天指数尾盘拉升，强势站上5日均线，这样的表现，我会继续保持大仓位做多。

尾盘风电、光伏、电网、资源类企业被外资突然进场，这三个大板块可能要强势到月底。

咱们成功布局的板块，继续持有即可，目标价大家都烂熟于心了，我就不多啰嗦。

之后要关注一下歌尔股份，我看这架势是要破一次前高58.34，仓位大的老爷可以逢高减减仓，特别是在52块第二次进场的读者，先把成本控制在48以下。

歌尔股份之前能走的这么强，还是归功于他在10月中旬就公布了年报的预增，全A股独一家，所以走的是独立行情。

年报预增行情已经开始，那么行情开始后，歌尔股份的稀缺性被打破，我比较倾向于找个20%的利润垫垫着，防止遭到大幅度抽资回调。

好了，今天就讲这么多，咱们明天中午再见。