外资狂买！大涨行情要来了，A股核心资产又要火了？

周四沪深两市指数整体呈现震荡反弹格局。A股三大指数早盘小幅高开，随后陷入震荡，弱势格局明显，午后指数呈现加速反弹走势，最终三大指数全线微幅收涨。截至收盘，两市共计3000家个股上涨，仅1400余家个股下跌；两市全天成交1.1万亿，较近期有一定程度萎缩。

萝卜君在周三的文章中就指出，美国议息会议将落地将对资本市场产生影响，如今美联储议息会议落地，美股收涨刺激了周四A股的反弹。聪明的北向资金也一改周三个位数的净买入额度，周四净买额近59亿元，恢复到此前疯狂的购买状态。

面对近期外资连续的净买入行为，让老梁想起2019年初，沪指在2440点附近启动的大涨行情。当时北向资金连续15天流入，而到截至到本周四，北向资金已经连续13天净流入，外资流入的时间，净流入的资金量都将接近新高。难道大涨行情要来了？

此外，因为场外资金的进入，首先想到的就是安全边际较高，业绩没有问题的低价股，因为新入场的资金一般都是比较稳妥。周四近百只个股涨停，但大部分涨停的个股都是10元以下的低价股。需要注意的是，一旦两市没有5元以下的低价股，ST股除外，大盘行情也就结束了！

不过也有人担心，明年美国就启动加息计划，美联储货币紧缩的趋势已经比较明显，这对于美股以及全球资本市场都有一定的承压。

萝卜君认为，对于A股来说，随着“稳增长”政策的明确，在央行降准增强货币宽松预期的基调下，市场整体向好的砝码继续加强。此外，随着北向资金的持续净流入，市场信心不断提振，做多的热情也在不断提高。因此，结合历史规律，继续看好跨年以及来年一季度的行情，在此期间，指数若有波动，尤其是阶段性的调整，或许是不错的继续潜伏的好时机。

据海外中国股票基金最新持仓显示，外资巨头年底期间正在加紧布局A股核心资产，福耀玻璃、华测检测、迈瑞医疗等均在增持名单中。实际上我们看到，外资的大举进入，和国内降准以及货币宽松预期提升有很大的关系。

技术上，虽然周四午后两市延续震荡反弹走势，且上证指数成功站上五日均线；但从大结构看，指数仍处3630-3700点区间震荡走势，大的震荡格局并未改变。短分时上，上证指数鉴于30分钟级别走势见底，因此明天或将仍有惯性上攻潜力，其中短线压力位可以暂时关注3680-3700点一线。

创业板指数周四午后分时走势明显转强，短线有继续上攻3500点整数关口的能力。周五可继续关注上述点位的得失，否则，创指或将还会继续向3450点一线回撤。考虑到周末因数，再加上本周五还是期指交割，市场难免会出现震荡。

总结：大盘回踩基本结束，新一轮行情已经开启，但考虑到周末因素和放量问题，后期应该还有一个回踩3650点附近，但回踩还是加仓的机会。

最近，经常有粉丝问我智能电表的情况，这个板块也是具有周期性的，和生猪的周期有些类似。

国网智能电表是在2009年开始集中招标，在2014、2015年达到招标量的高点，到了17、18年上半年，这个招标量下降到低点。

紧接着，这个招标量又有回暖，按照上一轮周期看，今年和明年很可能又是高点。

这里，大家可能会质疑，看2020年的招标量是下滑的，怎么还会有高点呢？

这个下滑，我认为应该是因为去年疫情的影响，而且去年提出了新标准，这也是过渡期的表现。

这个新标准是这样的，它是在去年8月出台的。

行业一直在谋求智能电表的升级与发展，早在2017年，国网就提出过“双芯”智能电表的研发，但这相关细则是在19年才讨论，新标准也是在去年出台。主要的作用还是推动现有电表的升级改造，和现存电表的大规模轮换。

再看今年的数据，我们也可以看出，这个上涨趋势并未结束。2021年总招标量达6724万只，招标金额达200亿元，同比增长49%。所以说，这个高点推论还是成立的。

而且，这个涨幅还是受到上游芯片、宽带模块供应链的影响而放缓呢，所以，明年芯片问题好转，这个更换还可能会进一步发展。

那么，为什么推崇智能电表呢？为什么更换呢？我们可以从整个电能表的发展历程来看。

它经历了机械式电表、普通电子式电表、预付费电表、智能电表四代的发展，它们在逐代增加功能。

智能电表是承担电能数据采集、计量、传输和处理的功能，可以使电网和互联网相连，使信息是互通的，也是可以通过互联网控制的。

它一般分为单相智能表和三相智能表，前者接一根火线和一根零线，对应220V电源，一般用于居民用户；后者接三根火线和零线，可对应220V及380V电源，可用于工业用户、商户等。

功能的丰富，也伴随着技术的升级，其价格也在提升，在新标准发布后，今年的第二批2级单相智能电表的均价较去年上涨了31%，而且很可能以后的一代，价格还不会下降，甚至还会增长，毕竟现在规模化还没有形成，而上游的材料端在支撑。

就规模来看，在采用招标模式后，每批次智能电表中标企业大约有60家左右，排名第一的企业份额占比大约在4%。

如果涉及到一些高难度类别的产品，这个集中度就相对较高，像D级三项智能电表的难度就很大，五家企业就囊括了全部市场份额，但像A级单相智能电表难度就很小，前五名中标企业份额合计还不到20%。

现在，在政策的不断推出下，以及技术的更迭下，行业门槛也更高了。

过去几年行业招标下行的过程中，部分电表企业已经逐渐推出行业，2015年约有120家企业参与国网招标，但目前已经下降至90家左右。

但这些企业的市场份额有提升，行业前十的市占率已经从去年的31.36%增加到38.27%，这只是用了一年的时间，也就是说前面说的企业规模在扩大。

从今年第一批中标结果来看，国电南瑞、威胜信息、三星医疗、炬华科技、林洋能源、海兴电力继续保持第一梯队。

国电南瑞我之前在《一个要大涨的潜力股！》里，讲特高压电器时有讲过，该公司是国内最早提供电力自动化产品与服务的厂商之一，显然，公司产品也会涉及到智能电表，上半年的业绩也表现的很好。

威胜信息发布公告称，在今年的第48批采购中，中标13660.11万元，该公司主营业务就是涉及到电监测终端、水气热传感终端、通信网关、通信模块等各层级软硬件，充分布局了智能电表的产业链上游。

在公告发出后，公司开始猛涨，今天仍然涨潮5个点。

受益于国网智能电表招标量回暖，这些主流电表企业的收入端，也出现了一定程度回升，特别是炬华科技和海兴电力从今年的Q2开始，收入端的环比增长势头就很好。

总的看，这些企业的业绩都因为今年的招标采购，得到了保证，在资金的支持下，它们的研发进程值得期待，只是它们最近的股价仿佛都被成功催高，大家还是要考虑下进场时间。

最近粉丝们还总会问到氢能源，我在《说点干货！抓住这个板块！》里有给大家讲过，我今天还给大家准备了《一图了解制氢产业链》，可以点击下发“阅读原文”查看。

经常有粉丝问到一些之前讲了很多次的板块，希望大家每天坚持看哦，否则总会错过些什么，还有，大家有什么想了解的行业或者个股，期待大家多留言，我看到都会给大家解答！

研报来源：招商证券《电表更换中开始逐步推行新标准， 价值量将显著提升》

免责声明：本文仅为对历史数据的客观分析，不构成任何投资建议，不对用户依据本文做出的任何决策承担责任

获取更多深度逻辑，以及更多高确定性的成长型公司，请点击最上方蓝字，关注萝卜投研公众号！(账号：robotouyan)

踩雷了？！高瓴爱股上市首日破发！

高瓴抢筹的大白马！

等一个机会！发现了好赛道！

盘点！“光伏”的机遇！

必看！说一只潜力股！