2个股，准备抄！
原创：老段 段哈哈复盘 2022-01-10
- 小 + 大
|
本号内容仅为分享交流，部分素材取自网络，号主不保证其真实性，不构成实际操作建议，不承诺任何收益，投资者如据此交易，风险自担，盈亏自负，股市有风险，投资需谨慎开年第一周，的确跌得很惨，尤其是机构票，基本上都在10%左右。很多人内心非常煎熬，无数次的问为什么好票跌了这么多？为什么垃圾股涨的这么好？其实很简单，黑白颠倒是人间。更何况股市这个疯狂的地方。它不是一个完全理性的地方，真理和人性在股市里不断抗争。100年前的格林厄姆就说过，股市短期是投币机，长期是称重器。这个长期可能是半年，也可能是一年，也有可能是3年。所以长线投资难做。股市里汇聚着精英和傻子。大部分人是傻子，少部分人是各行各业的精英。这少部分精英里有只有少部分人长期保持盈利。因为好公司短期涨与跌，跟公司的好坏关系不大。好公司短期能涨到什么位置跟公司的好坏关系不大。公司好与坏影响的是终局。终局之前的过程都影响不大。假设我是芯片行业做了十几年研发人员，我肯定知道国内什么芯片公司最好。但我买进去不一定会赚钱，可能亏钱出。因为它好，也有可能一两年股价表现很糟糕。我可能在这个糟糕的过程中止损了。那为什么还要价值投资？其实高瓴资本的张磊写过一本书《价值》。说的很清楚，价值投资在逻辑上完美自洽。不能自洽的逻辑没办法坚持。不是说要价值投资，价值投资是从逻辑的角度来说，唯一自洽的。符合因果律。量化，趋势等投机它不符合因果律，只能服从一定的概率。这是逻辑上的差别。赚不赚钱不是认知的问题，认知是基础，是先决条件。一个公司好不好，值多少钱，未来有多大的空间，这是投资的基础。更高一个层面的能不能决定你赚钱的东西是心态。企业的发展，股价的变化不可能一帆风顺，都是充满了曲折。持有期间怎么面对，怎么克服人性的缺点，才是关键问题。我看好的几个票目前价格也下来了。今天给大家分享下，但丑话说前面，只从估值的角度看，还是比较贵的。未来一两年能不能保持高增速来消化估值，也不是那么清晰的。从我的角度来看，风险收益是不太划算的，但是市场中短期都是扭曲的，资金都是错配的。所以也不能说完全没有几乎。股价最高从693跌下来，目前这个价格也比较高。但是如果明年宁德时代继续保持今年这个增速的话，估值也不离谱。明年新能源车装机量肯定保持景气的，大方向看新能源渗透率的提高不用证伪。无非是上游锂矿涨价，中游电池企业利润率会降低。同时中航锂电，比亚迪等电池企业扩产也很快，未来利润增速下来一些也是大概率的事。从最高103元跌到目前79元。跌幅作为一个调整周期看的话，也差不多。光伏从大方向看也是景气行业。最近频频出现的硅片组件降价的新闻，对于股价也造成了一定的影响。但是我个人认为，这仅仅是产业链内部调整。过去几年，硅片吃掉了产业链太多的利润，下游电池片企业基本都是亏损，这本来也不正常。下游不赚钱没人做了，中游硅片卖给谁？所以去年不管是硅料价格大涨，还是硅片降价，都是产业链内部的博弈，对于整个光伏的景气度没有太大的影响。现在看隆基，如果明年增收不增利，目前的估值也不离谱，向下的空间是比较有限的。
|
上一篇：卖飞也认了，砸盘！
下一篇：是否转折：“就看本周”！
