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即将变盘!注意几个方向

原创:老段   段哈哈复盘   2022-05-16 - 小 + 大

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大盘
周末4月社融数据也出来了,M2同比增长10.5%,预期9.9%,3月是9.7%,住其中,房贷减少605亿元,同比少增4022亿元;不消费贷减少1044亿元,同比少增1861亿元。现A股要变盘,就是等经济数据出来倒逼货币和财政CZ发力刺激。目前这个情况看,应该是要开始发挥作用了。今年又是美元的加息周期,市场资金更多担心的是软妹币会跟随,目前Y妈也明确表态,货币ZC要保持合理,不会跟随美元加,那么从流动性的角度来看,大盘应该是见底了,除非有更大层面上的利空因素,但这也没法分析和预防,从可预见的角度讲,底部区域了。
 
现在应该是进入变盘节点,要么反弹再次确认底部;要么再出一根下引线,做一次双底确认,但是不太可能低过上轮的低点,货币保持相对宽松,抛盘也释放了那么多,估值底也在,没有理由存在那么大的下杀动能。所以不要慌,机会大概率来讲是大于风险的。除非有其他非市场的风险因素。因为今年国际形势不是特别好,但我不可能因为小概率事件不炒股。这道理就等同于,每天都会发生车祸事故,但我不可能不开车对吧。把所有的风险都隔绝掉,自然就不可能有任何收益,风险和收益一定是事情的两个方面,肯定要辩证来看。那么今天复盘反复提了市场外的风险,实际上就我个人认为可能是存在的,但我觉得概率不大,愿意赌一赌,如果你抗风险能力比较差,那也可以反弹的时候开始减仓。
 
各地地C开始逐渐松绑了,很多人认为房地产板块可能有机会,我身边也有人买地产ETF,大机会肯定没有,部分资金可能趁着热度短炒。各地再怎么松绑,房贷款起不来,说明普通人没有说因为松绑就去买。说白了,大家口袋的钱都不多了,一旦没有上涨预期和趋势,买卖都是市场行为,很少有人会疯狂往里冲,毕竟断供不是开玩笑的。现在4月份汽车销量下滑的很厉害,环比正增速的基本只剩比亚迪了,说明大家都没啥闲钱了,或者说预期不景气,大家更加不愿意花钱。这种大环境下,地产有行情显然是脱离事实的。当下比较好的选择还是保留部分的现金,保证现金流的稳定,慢慢等机会。
 
最后一点是机构自救票还是少参与。比如说阳光电源这种。业绩基本属于暴雷,一季度不好,而且毛利率持续走低 ,之前机构买的有特别多,属于机构重仓票。跌到一定程度就会快速反弹,但只是反弹,其实就是里面的资金要自救,不拉起来没有跟风盘,大量的资金肯定就很难出来,所以这种票底部相对来说比较活跃,也容易吸引眼球。在机构眼里这是自救行为;在散户眼里可能就被忽悠成困境反转。10个困境,最终能反转的就1个。没必要去赌这东西,老老实实买个优质 成长企业,其他问题交给时间,这才是相对容易的投资方法。阳光电源跟宁德时代大跌逻辑还不是特别一样。宁德加强上游议价权,下游成本传导,利润能恢复起来。阳光电源这种上游芯片靠英飞凌供货,简单的组装业务,既不优质,也没有行业壁垒效应,真是机构要自救了。


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