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今天指数再次大跌，自2863点反应以来，今天再一次出现普跌的行情，4381家股票下跌，全天跌幅3%-5%之间有1769家，跌幅5%-7%之间有1447家，超3000家股票集中该区间跌幅，说明今天市场普跌下，个股跌幅有所加大。从今年开始国内金融是防风险角色，去年赛道股的下跌修复，今年基本都跌了一大遍，理论上估值也已经修复不少；但对于本新涨了两年的赛道板块去看其估值泡沫水平，到下跌修复估值的价值，再到跌出资产价值，是一个过程。赛道去年10-11月整体进入高风险区域后随之迎来的一波下跌修复，现阶段去看赛道股只能说在下跌后进入估值的合理水平而出现的反弹，就如同最近的反弹是逆美股的走势，本新在于一些权重赛道跌多了反弹，对a股指数迎来的支托。暂且不说国家队会不会出手护盘，机构的同志们在这波高位均值亏损50%的水平下基民的反应和市场的接受，形成一个什么的心态？沪深300指数代表着目前a股市场的价值权重，赛道权重，成长权重股的典范。这些权重股对指数加权指数比重很大，他们的综合走势也代表指数的涨跌。今天沪深300只个股，下跌272家，指数跌幅2.34%，整个沪深300板块个股占了5成均跌2%-5%之间，而对应指数跌幅2.34%不过是众多的银行股，券商品种，中字头标的的跌幅收窄在1-2%之内。去年分析过，沪深300指数在2021年2月见顶，理论上去说，自2020年8月开始进入顶部的结构。但任何时候他们对手盘在涨到顶部结构到，不会立马就能出货，必须以更多的方式去吸引场内外资金高位接盘，从而才能达到其高位出货的目的。这样就在2020年底开始大家听到基金收益多好，基金趟赚，基金牛逼的媒体效应，从而吸引到更多场内外资金，进入一个时间周期的买高。谁在高位出货，又令到谁在高位接盘了？对此，我们心里有数吧。高位的利好是利空；低位的利空反之是利好；当然了，更多需要取决自己应对的思维，针对股票基本的核心的变化。 ![]()
站在我自己角度，理论上去说2020年8月就放弃对赛道股的选择。后来赛道股，等资源类作为产业链上游角度迎来上涨，是在于美国遇到疫情后的一轮放水，导致全球资产价格进一步上涨，比如大宗商品类的上涨，导致股价出现的一些虚高........进入2021年大家看到的锂矿上涨本质上是美国放水影响导致商品价格的上涨。资产价格的泡沫是很难去以价格的波动去衡量的，有人看上涨涨出来后被吸引的机会，有人认为是涨出来的价格泡沫风险，大家对于高位的一个变化，理论上的博弈，看谁笑到别人倒下时候，看谁笑着笑着就哭了。当时新能源，以绿色经济发展下，对其上游产业链锂矿需求也是巨大，一方面是放水下导致大宗商品价格的暴涨，一方面是政策对其的刺激下迎来泡沫进一步的扩大，本质上从放水刺激核心资产上涨，当时核心资产对于赛道的抱团，抱前抱后，谁都在质疑对方先出刀.......我们看到哪怕沪深300指数2021年2月见顶，一波大跌后，4-5月又开始迎来一波上涨，直到10-11月又一波结构见顶，都是一波高位的顶部在作秀，就成了至今的一轮以抱团赛道权重的调整。我印象中记得去年8月-10月市场释放了不少关于新能源的利好消息，当站在资产价格泡沫下，这些消息的释放，其目的又是为了什么，在虚高的价格底下，我不会被高位的上涨而冲昏头脑，再去盲目追涨交易了。现在如何去看沪深300指数权重的走势，对于现在沪深300指数回归到2019年3-2020年3月的水平，进入这个波段是沪深300里面，释放了不少权重股，赛道股，成长股的一轮下跌的修复......![]()
第一点，2018年底政策托底后，2019年1-3月a股启动一波大涨，期间券商为代表的也出现一波不错的上涨过程，题材类也出现不少的个股牛，但期间对于赛道股，成长股这些权重类股票涨幅并不大；第二点，2019年1-3月，多数的沪深300类赛道股，成长股涨幅不大，是留给了2020-2021年的上涨，因为这一年期间，代表赛道成长的权重股，也可少涨。就拿宁德去看，打造出了深证的一哥，正式启动这波代表赛道成长股上涨就是2020年开始![]()
第三点，2020年之后赛道成长股的上涨，但站在众多也是沪深300指数里面的权重股，比如券商，银行，中字头类他们都没涨；如果要拿券商，也就2020年6-7月出现过一波蒙面功夫......第四点，我提出进入2022年，不会是赛道的大机会，也不会是抱团的机会了，而是市场众多的历史超跌个股，那些自2015年至2022年没涨过的个股，一旦在这个底部周期站稳后，就会启动一波大机会.......这种不是赛道也不是价值投资，而是一种题材的炒作个股的周期性大机会。其实站在产业链发展，和国家产业转型升级，科技创新，专精特新，又或者某些个股本新的资本运作出现的周期的一波上涨，站在风口下出现的一轮机会，再综合去根据特征，看自己如何看待其中的机遇变化。进入2022年，这种机会出现不少，牛股也不少。九安医疗，翠微股份，浙江建投，中交地产，天保基建，中国医药，精华制药，盘龙药业，龙津药业等等给我这个依据，最大的理由就是从赛道成长股高位的见顶，市场风格要出现扭转.......从赛道抱团风格转为题材炒作风格。尤其是从2021年7月开始市场就题材炒作风格开始接连出现，从润和软件，国民技术，中青宝，京城股份，西仪股份等等这些都是底部起来，一番炒作后涨回去2015年高位方向的一轮周期的资本运作。无论是指数前面的回落下跌，经过一轮大跌后到2863点出现政策呵护......糟糕的疫情在国内反复，上海疫情全面得到控制而复工复产.......我提出日元贬值到130位置会止住，rmb汇率在6.8附近也会出现阶段的止步信号，当我明确今年市场的风格和机会下，我会依旧拥抱初心不变！第一点，2022年对于外部美联储的加息，3月25个基点，5月50个基点，其后6月，7月，9月，11月还会陆续加息，但美联储加息这个周期是维持在1年-1年半时间之间利用全世界的精准行为，挑起全世界各种的矛盾，按照美国自身的步骤，站在金融战上是美国最后一次玩转的美元霸权，这次之后全世界的变局走不回去了，世界会不会走向现在美国那班反人类的精英计划？可以看出美国这支箭射了出去就不会回头，不要对他有过大的希望了。第二点，从第一点下，我们金融风险的防线永远不能动摇，这是站在最高层领导的决心，宁可缓慢发展，一步一步去接招美国的放出的挑战，也不会被美国带入陷阱（这一步我一会分析外部问题再去讨论）当美国敢动摇到那步棋子的话，中国说到做到。在美国金融收割下不允许有失败，也从美国加息的周期去衡量外部的形势。明确中国和美国的形势方向是不一样，站在大趋势发展中国是进入滞涨期后的新一轮经济增长，在转型走出新的一轮经济上涨周期，金融a股市场这里是回到历史中低位3000点水平下的波动，去对抗美股高位下跌的决心，力衡不发生金融性风险，去维持当下a股的走势和一切民企企业过去几年所借下的美债，而带给国内外汇储备的压力，所做出的下降房地产利率是为了稳房产当下的压力，适当去适应目前的楼市流动性，而不是扶持楼市，并不是扶持某些房企因为欠下巨额美债，而这个包袱如何应对，还是那一句，防止不发生系统性金融风险。美国已经走到衰退期，在这一次最后加息收割其盟友的这种作风，可以看出美国对这一次金融收割的节奏不允许有失败的，这一次的成功是美国的一次续命.......其美股走到高位的巨大泡沫下，从流动性去看目前美股先走一波明智的软着陆下跌，但对于一些随时崩盘的言论，我自身还是那句话，2022年暂且不会发生，最大的概率是2023年中期.......我在近期也整理了不少思路。中国当前的一些政策，主要是对经济进行托底，到什么时候才出现大幅度的刺激呢？就目前去看很多经济学家，很多从经济角度去看国内经济形势的分析，认为中国需要立马释放大幅度的刺激手段。站在大幅度的刺激手段去看，前面我给出的意见是，时间会大幅度缩短了，但我不是说立马就要释放刺激手段，在何时释放刺激，这里面关键不在于我们，而是在于美国，为什么这样说？我们自2020年以来，没有跟随美国进行大放水。站在我们疫情的控制能力，和经济恢复都做得是最好的，站在经济体里面，全球排名第一的经济增速。直到今年美国刚开始进入加息周期，欧美的通胀水平持续上升，这才两次加息下，是不可能缓解下通胀的压力，况且我们通胀远没有欧美那么严重，是不能跟随他们进入紧缩周期。上面我说了，事先明确美国的经济金融周期和中国经济金融周期是不一样环境底下。美国在通过加息紧缩美元捅破全球的资产泡沫，从而在抄底廉价资产底下，我们这个时候所做的事情就是金融和经济政策托底。我们大幅度刺激的政策何时出炉，上面我为什么说关键不在于我们，而是在于美国？这里理解吧，就比方现在美国加息出牌，美国接下来还会多次加息底下，我们从稳经济和防风控的角度已经降低楼市利率，打出第一张金融和经济政策的牌。玩过斗地主的朋友都知道，王炸不是随意打出的，中国大幅度刺激放水的王炸，这个时候就不能单从站在经济回暖和放水刺激经济角度去打出 .......这也是我上一篇文章说了，降低楼市利率，到从大幅度刺激经济的全面降息只是近了一步，而不是当下很多经济学家执意要立马放水一样。美国的加息过程是稳步放出，从而在节奏上有所调控去应对加息紧缩的周期；如果有一步出错了，就会事半功倍！一样道理，站在中国的大幅度降息刺激经济复苏，也是需要根据美国这个对手的加息紧缩过程而出牌，出牌时机和环节，出牌王炸如果时机应对不好，也是会事半功倍的。这个时候美国的牌还没出完，才刚开始出牌呢，我们的经济学长就喊赶紧把王炸都扔下来，还竟然有言论说只有胡关系经济，没人关心经济了......我不知道你们对经济，对全球环境知道多少，我不过把看到的一些事情和自己想到的格局说出来，供大家分析参考。每个国家都会有自己的金融工具箱，但不是每个国家都有自己话事权的金融工具箱，你看西方很多国家一看美国加息，就立马紧跟其后了。看懂美联储加息的意图，看清自己经济环节，对自己国家的经济和长期发展应该备具信心，拉长去看而不是动不动跌了就慌成这样，人家加息就沉不住气。美国的货币政策不用尽，我们绝不能先把自己架起来，万事料敌从宽，遇事才能更主动。
大方向去看，这一次是国运的新一轮转向成功，我们中国现在一直在努力践行，从不把超越谁作为目标，只想让全体中国人过上好日子，并且保护好胜利的果实，中国要做的是走好自己的路。
作为我们老百姓，不要被舆论煽动，尤其上周末某个没有人关心中国经济，什么只有胡才关心中国经济的这种言论。一瞬间也出现一波民心的颠倒是非，我看到觉得很多人真是动不动就受摇摆了。其实对于资本市场的投资很多投资者也是这样，永远做好自己的本分，把自己的格局和认知能力提高，坦诚去看待每一次的环境变化，不要被舆论煽动了。包括我自己最近少发文，不是不想给大家说什么，而是免得在当下讨论太多，又或许看看最后谁在巨浪中倒下了。 那么，站在当下a股，那是那句话。风险和机会永远是并存。你看到的机会站在当下困难中去坚定自己的信心，我是这样去做，所以我始终对自己选择的公司是坚定信念。我不会去投涨出高位的公司，也不会去投赛道股了，因为今年风格依旧是题材炒作风格，这种风格依旧是一些资本的轮动过程，我依旧是抱着自2015年至今跌出大空间，然后在2018年至今底部一路横盘震荡，没有大涨过的公司，具备国家产业链发展升级，站在数字经济方向和十四五规划方向去投的公司。既然看好了，做到心中无股，而心里有数去对待它，这过程虽然艰苦，但保持坚定的信心不变的。任其现在的波动也不会打消我的坚定，可能你没有这个格局和认知对对待现在的困局，而产生很多迷惑和痛苦，这是建立在自己的认知里面，另外就是你还没深度去理解中国的计划市场和当下中国对a股市场的左右手调控。昨日不少热讨美国在东亚建立的13国联盟，还有柴犬的吠声。早在2022年初我就说了注意下半年东亚这边会发生一些事件。面对全球百年变局的状况，全球两大经济体的美国和中国去看。美国准备掀桌子并不是2022年的计划了，但中国这么多年来是在努力按桌子，缓解美国的“新冷战思维”。
但是，站在破坏比建设更容易的角度去看，特别是当这种破坏还能带来利益的，美国搞起破坏更来劲......
纵观以美国建立全球经济体系这个秩序去看，全球化的好处有很多，消费国、制造国和资源国各司其职，各凭本事挣钱，形成一条闭环的产业链 .......位置不同利润也不同，但至少所有人都有口饭吃。像现在美国诞生很多大企业去看，比如波音飞机和苹果手机就是工业制造全球化的集大成者，每个国家可以专注于自己擅长或者优势产业，把其他环节分包出去，节省时间和研发成本。中国也是全球化的受益者，完备的工业体系，庞大的人口基数，让我们在全球产业链上能够占据更多的位置，提供更多的产品，同时中国也不需要在非核心技术上浪费太多精力，想吃个鸡腿还得先养鸡。但经历过贸易战之后，我们也深刻认识到，靠山山倒，靠自己是最好，从国产替代，卡脖子领域自己去努力，才是可靠，看似被迫着研发的发展，但也是被强迫着中国成长，到强大。中国作为世界最大的货物贸易国，在享受全球化带来的便利时，必然全力维护全球化，不希望全球化的进程被打断，世界各国回到自给自足的状态，这对中国制造业是极为不利的。尤其是站在现阶段我们的产业升级转型去看，维持好现在的全球化秩序让我们顺应时间的推延后，更大力度去捆绑力所能及的范围。很多舆论说要跟美国脱钩，不玩了，这是美国为首带着西方经济体一起攻击我们想要的效果，我一直以来都说，千万别中计。树欲静而风不止！中国希望全球化的蛋糕越做越大，地球村的联系越来越紧密，但是美国不这么想啊，当前全球产业链的国际分工是以美国为首的西方发达国家建立的，美国在这套规则里如鱼得水，把规则的作用发挥到极致，占据产业链核心位置，享受全球制造业国家提供的廉价商品。但中国是这套规则的例外！我们中国是不满足于中下游的产业链定位，不止于“世界工厂”的地位，还要成为全球科技研发中心，并且现在也已经付诸实施且卓有成效。美国搞起的新冷战目的是什么？本质是美国阻止不了中国当前这种进入高科技发展的形势，才会想在地球村里再分组，搞小圈子，小集团，逆全球化趋势明显，扎上篱笆筑起围墙，试图把中国挤出全球产业链。美国不顾及合作共赢的发展趋势，执意行对抗遏制之事，这样的逻辑，这样的思维，还停留在“冷战”时期，有过之而不及。中国继续秉承一个观点，站在全世界去看清者自清，能者当家，国家之间的交往，讲求的是公平竞争，合作共赢，互惠互利，中国一直在努力践行，从不把超越谁作为目标，只想让全体中国人过上好日子，并且保护好胜利的果实。对于未来一段日子东亚出现什么情况，我不想思考和分析很多。就一句话，尺度摆在这里，对手敢不敢划过界，当眼前面对一只老虎随时对我们做出攻击的时候，这个时候不是跑，也不是发出攻击，处于一段距离正视面对。对于它发出的叫声，我们也应该顺其应变去还击。舆论战就是这样！中国要做的是走好自己的路，别给新冷战思维任何可乘之机！！！对于今天市场的大跌，从另一个角度去看被昨日外部舆论干扰，国内出现的一些悲观情绪，伴随是技术去看的一次反弹后的回落。 关注我，读懂天下事，股市事 骑牛夜幕的冲哥 水到绝境成飞瀑，人到绝境是重生！ 明明是一方游资，非搞得挥笔如水！ 因为拉长时间后，自己预知不好当！ 那就让我拿起笔，给大家挥挥股票！ 67篇原创内容 公众号
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