假期，一个利好！

家人们，晚上好！我是大鹏。

大家假期过的怎样，端午佳节，亲人聚会，我发现，可能是因为疫情的影响，今年大家都更加珍惜当下，珍惜工作，珍惜身体，更珍惜身边亲人和朋友的情义。

消息面，假期发生了很多事情，且听我娓娓道来。

疫情让人不省心啊，北京现在每天依然新增十几例，有点小担忧，最疯狂的应该欧美疫区，今天全球新冠确诊病例超过1000万例，从百万到千万仅86天。

不过以我的判断，实际数据可能超过官方统计的5倍到10倍以上，美国现在新增确诊越多，复工节奏越紧，很显然，美国实际上可能已经“放弃治疗”，选择了全民免疫。

一开始英国人说选择全民免疫，遭到西方社会严厉批判，但是随着疫情持续发展，他们中的很多国家实际上正在进行全民免疫，不知道达尔文在地底下知道此事，是高兴还是愤怒？

因为疫情的影响，中国目前依然还是“闭关锁国”的，但是疫情可能会长期持续下去，这必然冲击全球产业链供应链的稳定，是一个长期的风险点。

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假期时间，美股股市跌了4%，A50指数跌1.5%，明天大盘会低开。

大部分人看到利空消息，会不知所措，本质原因是不知道最近大A股持续走强的本质逻辑。

从市场表现看，今年主要是消费、医药和科技的行业龙头溢价最高，大概20%的股票持续上涨，80%的股票不温不火。

资金面，国外央行大放水，外资持续流入A股，国内爆款基金发行成为常态，这些资金都助推少部分核心资产牛市的演绎形成正向循环。

好的公司越来越好，差的公司越来越差，这一切都符合国家推行的注册制和价值投资理念。

擅长宏观分析的大鹏，看问题喜欢专研最本质的东西，今年的宏观面，最大的事件是疫情，疫情之下，各国银行持续放水，政府迅速放大财政赤字。

G20国家应对疫情的财政刺激规模，已经超出3月G20会议制定的5万亿计划，并且还在持续加码之中。

无限的放水和巨额的财政政策，必然导致经济出现通胀膨胀，通胀之下，美林时钟的投资策略投资转向确定性，资金必然拥抱业绩确定性最高的核心资产。

对于我们国内，也是一样，利率超低，信用扩张，通胀也是必然的趋势。

全球通胀预期，你们看，黄金股票价格不断新高，也处于慢牛之中。

其实投资不难，关键要抓住最本质的逻辑，把握好大方向，长期投资。

未来十年，说投资A股亏太多钱是比较难的，比如今年的投资，只要抓住通胀这个逻辑，配置一些抗通胀的核心资产，投资收益就绝对不会跑输大多数人。

现在只是还在炒通胀预期，真要等到传导到实体经济的商品价格全面通胀，那大盘指数应该早就会突破我说的3200点了。

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最后点评一下证监会准备给银行发券商牌照的这个事件。

这个事情不能简单的认为银行会抢了现在传统券商的饭碗。

我国金融市场正在全面开放，外资券商加速进入我国证券行业。 

面对来势汹汹的国际顶尖券商，未来都将面临很大的压力和挑战，因此，高层的计划是尽快打造出“航母级头部券商”，这样才能承载中国资本市场的核心功能，才能干得过国外的投行。 

银行入场的核心目标是做大直接融资的增量市场，并非对存量市场的份额争夺，在做大直接融资市场的过程中，有核心竞争力的券商将受益于资本市场的扩容。

往大了讲，做大资本市场，这就有点牛市的内味了。

银行有了牌照，以后只要有银行卡，就能直接炒股，都不用去券商开户了。

现在10个人基本上只有1个人炒股，银行掌握最详细的居民资产情况，现在全中国的储蓄量高达四十多万亿，每天都有着巨大的资金啥也不做，就屯在账户上，完全没发挥作用。

以后只要把其中哪怕一小部分引导进股市，这对A股来讲就是王炸级别的大利好。

大家留意到没有，这两个月，资本市场的重大改革加速密集出台：

1，创业板注册制

2，上证指数重编

3，科创板50发布

4，商业银行券商牌照

所有的目标都是为了提高金融市场的流动性、开放性，做大做强，照这个趋势下去会怎样，大家细品。

我是大鹏，你们的家人，关注我，投资不迷路。