利空落地!短线新标!
原创:佚名 段哈哈复盘 2022-06-27
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人气最高的还是新能源车和光伏,但分化也明显在加剧,没有先手的话,日内想赚钱已经比较困难了。不管是指数还是题材在短期连续上涨后都面临整理的需要,这个时期更多是通过不断试错来确定下一阶段的主线。机构资金来看,切换锂矿的迹象比较明显,天齐锂业,赣锋锂业,融捷股份的涨幅都比较大,宁德时代,比亚迪高位开始调整。目前新能源走在这么高的位置,头几批进场的机构肯定有获利了结的意愿。从上周宁德时代的定增也看得出来,内资还是相当谨慎的,同理外资的定增价格都在430元上方。这种价格还是分歧很大的。从投资的角度来看,没有追涨的必要。同理光伏几个龙头隆基股份也开始逼近历史高位了,这个地方要上去,一是今年业绩要能超预期,二是有新的机构入场接筹码。意义也不太大,担这个风险,不如分仓做短线,止损止盈反而更灵活,因为即使短期向上,一两年周期看,利润也有限。
目前高增速相对来说低位的票是半导体。但是又受周期理论的制约。简单说,大部分机构预测半导体景气周期已经结束了,今年很多公司的毛利率可能下滑比较明显,因为产品降价。到底景气不景气,需要各个龙头公司的二季报来证明的,因为中报出来之后,下半年业绩指引也会随着到来的中报业绩说明交流会逐渐清晰。如果中报业绩大部分超预期,那么今年全年业绩应该就会超预期,同时改善机构对于不景气的看法。
其次A股各大板块除了消费基本上都是按周期逻辑来炒作的。周期景气,补库存,公司营收利润增速都很快;周期结束,企业进入难熬期。其实新能源也是一样的。但是他们一般都是预期先行,比如说预期到半导体进入衰退周期,但股价反而开始涨了。因为衰退周期到了,自然很快会困境反转。这就是A股难得地方,预期你的预期。比如说半导体的闻泰科技在机构眼里已经开始困境反转了,明显有资金介入。炒作鸡肉和猪肉也是这种逻辑。实际上半导体主逻辑是国产替代的市场,纯增量市场。但资金说的算,我说的不算,只有慢慢等。
明天兆易创新解禁,实际解禁份额大概是3%左右,参与的资金有部分是有效合伙的私募股权,到期肯定要解散,自然要清盘的。程的话减持不了多少,主要是年底思立微减值要赔钱给母公司。算是本年最后一个利空落地。希望是一个新的开始了。中报利润应该是15亿以上,这周或者下周出预告。15亿的话,全年35亿。目前机构预测的上限是32亿,应该来说还是小炒预期的。希望几个行业龙头北方华创,紫光国微,韦尔股份中报都好,带动一波板块行情。
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