7月收官，8月赚钱只能看它

大家好，又到了每周最欢乐的周六休息时间，一周中最舒服的时刻，也是最需要努力生活，努力思考的时间。

正值月底，我们正好可以回顾一下本月市场整体走势，顺带展望一下后市发展方向。

上证指数本月下跌4.28%

上证50指数本月下跌8.7%

创业板本月下跌4.99%

科创50本月下跌1.52%

从各大指数近期走势可以明显看出，7月属于机构调仓换股，市场分化之月。该涨的涨了，不该涨的，涨完又跌回去了。机构资金卖了东家买西家的故事，基本上天天都在上演。

做交易最核心的工作就是管理和控制自己，对市场你无法把握，更无法掌控，唯一能够掌控的就是你自己。舍得，舍得有舍才有得，你舍不得你就得不到。你要想成为这个市场上那1%的人，就得放弃这个市场上99%的机会。

正如所有人都知道，茅台是好股好公司，越便宜越好，但这样的机会，我选择放弃。我舍弃市场中部分确定性，追逐成长性，99%的人看到的机会，你说能有多少肉可以吃。

科创板从6月初放量快速拉升，已经调整了两个月。

我国目前的经济状况正如同1980年代的美国一样处在经济转型期。科创板设立的目的就是为了通过制度“革故鼎新”，支持科技创新型企业尤其是硬科技企业上市融资，获取发展壮大所需资金。因此，在制度设计上科创板一方面降低了上市门槛，采取多项标准，满足其一即可上市；另一方面，科创板优化了上市流程。同时，科创板重点支持新一代信息技术、高端装备、新能源、生物医药等重点领域。

根据22年一季报数据，科创50指数盈利增长最快，并且出现企稳回升的迹象。在此基础上，我们对比一下科创50指数与其他指数的盈利估值匹配度，从横向维度看：科创50指数盈利估值匹配度最佳；从纵向维度看：科创50指数的PEG显著低于历史中位数。

从基金季报披露的数据看，公募基金对科创板的配额比例正逐渐提高：主动偏股型基金重仓持股中科创板的占比从19Q3开始持续上升，截至22Q2占比也已经达到5.5%，大致相当于13Q1创业板在基金重仓股中的占比。自21年2月1日科创板纳入陆股通以来，北上资金持续增持科创板，科创板在陆股通持股中的占比已迅速升至目前(截至 2022/07/21)的1.8%。

这两年来，成长已经是牛市的代名词。作为A股股民，还是那句话，做多赚钱，唱空赚嘴。无论何时何地，最应该思考的事，就是牛在哪里?

牛在个股，牛在板块，牛也就会在指数。那么，如果未来A股有走牛的部分，你认为，会是在哪里呢？