这边涨疯，那边跌麻，你选谁上车！

大家好，A股三大指数集体收跌，沪指跌0.54%，深证成指跌0.87%，创业板指跌1.34%。北向资金方面，沪股通流出33.66亿，深股通流出28.71亿，总体流出62.36亿。

指数方面，今日两市指数均受权重股影响展开震荡。市场连续小型普涨之后，个股分化明显，有获利筹码兑现需要。上证50依旧是全市场最弱指数，周线级别六连阴，再探上周的下影线，真的是跌麻了。反观科创50则依旧独立走强，今日再创反弹新高。我们继续战略看好科创板。

市场整体看处于良好操作周期之中，指数分化明显，机构调仓非常明显。我们在操作层面，应顺势而为，选择机构资金持续进场的新品种。

大家可以看看一个是上证50的中国平安，和科创50的天合光能，如今走势，天差地别，行情在哪里，非常清楚。

观点不变，请大家放心，继续做“五新股民”。

消息面上，美国总统拜登9日在白宫签署《芯片和科学法案》。该法案对美本土芯片产业提供巨额补贴，并要求任何接受美方补贴的公司必须在美国本土制造芯片。其中包括为生产计算机芯片的美国公司提供超过520亿美元的资金支持，是美国芯片行业的主要红利信号。

但昨日由于美股的芯片巨头，接连发布低于预期的财报指引，导致美股芯片股连续下跌。莫不是美国这次又是搬起石头砸自己的脚了？

其实，美法案看似大量资金呵护企业，但实际上，对于一个需要不停烧钱的行业来说，这点量，真不算多。

据最新研究显示，行业评估了半导体晶圆厂的建造成本，从90nm工艺开始使用12英寸晶圆之后，每一代工艺的建设成本都在急剧增加，28nm工艺建厂就要60亿美元，14nm工艺需要100亿美元。如果是10nm以下节点，7nm工艺要120多亿美元，5nm节点则要160亿美元，约合人民币1019亿元。

上千亿的投入建成的还是50K月产能的，也就是每月生产5万片晶圆，如果追求更高产能，10万片晶圆的大型工厂还要再翻倍到300多亿美元，烧钱速度非常恐怖。

再者说，我们昨天讲过，这个行业更多还要看人。有钱的同时，人才也非常重要。

在大量资本涌入后，中国半导体行业近几年的薪资水平明显提高，赴外工作的吸引力正不断缩小，加之目前中国创业投资环境向好，有更大的发展空间和成功机遇，因此《芯片与科学法案》很难造成中国半导体行业人才外流，仍然看好海外人才继续向中国流动。

当前中国半导体产业发展仍然受到“两端落后”的现状牵制，底端是底层技术、IP缺失，理论研究不足；上端是关键工具受限，例如先进的设备、材料和软件等，这些短板仍是发展的不利因素。不过，中国半导体产业正处于追赶国际第一梯队的关键阶段，相比于其他国家而言，中国目前在产业链建设的深度和广度方面都更具优势。 

在各个国家关系处于甜蜜期的时候，产业全球化的确是最合适的方式。但一旦关系紧张，相互提防的时候，独立自主，才是生存之道。值得庆幸的是，我们身处中国，全球最大的市场，无论什么行情都是，只有给时间，我们都可以自给自足。曾经，闭关锁国是落后的象征，现在，能做到内循环的，只有真正的大国。关键时刻，还得靠自己。

就像当初疫情刚开始的时候，很多人都害怕国外对我们封锁，那时候我们就判断，对于生产力大国而言，封锁影响的只会是他们自己。我们生产力完全可以覆盖自己的需求，且国外还在仰仗我们。

今日风向标软件供求关系看，资金主要流入方向在贵金属、汽车服务、珠宝首饰、化纤行业、电子化学品、采掘行业、有色金属等。

近期芯片概念的确越走越强，越来越分化，成为市场短线热点所在。与此同时的是，新能源板块也开始反弹走强。今日盘面显示出，新材料、新技术、新设备等一系列国产替代或者细分领域带头品种，均逆势走强。最简单一点，大家看看，只要名字带点新材，特材的，今天表现都不错。当然重点还是在半导体新材料、新能源材料、军工新材料等。

光伏行业跟踪，今天公布的硅料价格看，比上周继续涨价。本周价格延续小幅上涨走势，一方面，由于8月份长单于上周集中签订完毕，且部分企业已超签至9月中旬，各硅料企业都处于负库存的状态，而同期下游各环节开工率仍旧维持高位，故硅料紧缺程度依旧未减缓解；另一方面，8月份5家硅料企业新增产能投产释放量抵消5家企业检修影响量后，供应总量仍不及需求的市场预期，导致下游为保障供应而增加备货采购需求，支撑了目前供不应求的市场现状。

截止本周，国内多晶硅在产企业14家，共有5家企业仍在检修状态，其中一家企业部分产线已逐步恢复，产出预计在中下旬投放市场。

9月份市场供应方面，国内多晶硅企业检修基本结束，复产增量预计约0.5万吨，同时有大量扩产产能爬坡增量释放，扩产增量共计约0.8万吨，初步预计当月国内硅料产量将环比增加20%左右，可满足30GW硅片产出对应的硅料需求。

需求方面，硅片开工率将因原料供应增加及利润空间可观等因素得到一定幅度提升，同时下游电池片需求转弱之前，硅片备货需求也将持续增加，即硅片企业开工率和备货量的提高将继续支撑硅料的实际需求。