光伏电池片继续涨价，龙头企业供不应求！

1、PVinfolink昨晚电池报价上涨1分（涨幅1.3%），根据我们了解，爱旭、通威两大企业订单供不应求，订单饱和，组件上门采购催货。

2、本次供给紧张主要体现在高效产品上，尤其是166电池/组件下半年确定供不应求。166产品生产成本低，且有价格溢价，盈利可观，有产能的企业将复制上一轮PERC红利。上游硅片龙头隆基股份，设备商捷佳伟创、迈为股份将持续受益。

3、本次涨价后，预计通威G1电池片单W净利提升至6~7分，M6电池片单位净利提升至1.1-1.2毛。通威股份逻辑正在兑现，且机构看好硅料价格继续上扬。公司下半年硅料、电池量利齐升，预计全年业绩30亿+，业绩将在三季度迎来同比增速转正。业绩增速对应目前股价，今年估值28倍，明年估值20倍。

4、光伏行业短期弹性好，长期成长确定。行业平价，估值中枢提升，行业景气持续向上，三季度淡季不淡，四季度将迎历史旺季，产业链中硅料、电池片、光伏玻璃更富有盈利弹性，继续关注龙头。