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企稳,几点利好

原创:佚名   段哈哈复盘   2022-10-17 - 小 + 大

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大盘
周五因为没有更文,实际上周五已经把立昂技术平推出局了。今天更文给大家再说下情况。主要是走的没啥强度,现在低位票也不是说就不会跌,反正短线胜在灵活,看着没啥机会就先持币观望。目前还是热点的空窗期,就只有等了。手上拿现金总没有错,有钱就有选票的机会。

大盘目前看应该是止跌企稳了,上周因为半导体的事,市场有一波恐慌杀跌,跌到后面又是融资盘强平的引发的连锁反应。目前看应该是暂时解除的,短期看强平的可能性非常小,因为已经出现部分资金开始融资抄底了。龙头北方华创应该已经企稳了,今天也是放量大阳线反转,实际上半导体是上周五就开始反弹了,兆易创新是周五反弹五个点,今天没动。北方华创上周五还有大量资金割肉,今天资金又开始回补领涨。总的来说,这轮冲击已经过去了。

那为什么这轮冲击北方华创领跌?实际上北方华创应该影响比较小,毕竟是国企,核心人员大部分是本国人,影响稍微较大的是中微公司。其实我们分析问题很多时候不能只是从基本面考虑,还得从资金面来分析。上周北方华创踩踏下跌明显是里面的机构资金抢跑,很多趋势资金都有风控指标,当跌幅超过一个阈值后,就会触发止损指令,结果大家都止损,就出现直接跌停。因为之前相对于其他芯片股走的强势,说明里面机构也多,就容易出现踩踏。目前看应该稳了,资金回流。兆易创新的原因是融资盘强平,上周一8个多点跌幅之后,很多融资盘开始强平,上周一周融资还款额就有10个多亿。简单说就是有10亿融资盘主动或者被动平仓。两融余额下降的不明显,说明还有很多资金融资抄底。融资盘平仓多少,大家关注的指标一定是融资还款额。

利空释放完毕了就是利好。走了资金还要回来。目前大招已放,也就那么回事了,没有在猛的招。短期看DRAM的制程节点是18NM,兆易创新是17NM的DDR3利基市场,19NM的DDR4。没有啥影响,如果以后要搞17N买的DDR5这种大宗市场的内存,可能会受影响。MCU这种东西别人也犯不着弄你。NOR更是个利基市场,这都不受影响。兆易创新的定位还是一个利基型市场,做芯片类的百货公司,客户和种类形成长尾效应。冲击比较有限。冲击的点是想象力。可能有限长线资金看的是兆易创新的DDR5等先进制程的先进架构,可能看2000亿,3000亿市值,现在要打折。原来你看2000亿,可能现在只能看1200亿,原来看3000亿的空间,现在可能只能看2000亿。但是有些事我们也说不准,企业也说不准。路是走出来的,又不是算出来的。很多关键的时候谋事在人,成事在天的。

未来的一段时期肯定也是行业洗牌阶段,科技企业还是需要通过并购来集中人才和优势,现在科创板还有一堆芯片企业上市,行业还没到整合期,属于初级阶段。可能还需要一段时间,这个行业可能真正茁壮成长。当然大部分质地一般的公司可能会被并购消失掉,当年的光伏产业也是这样,手机行业也是这样。科技行业赢者通吃。所以很多人说大格局来看,行业处在初级阶段,因为并购重组,小企业消失的时期还没来。未来是好的,中短期也是比较痛苦的。

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