突发！11家中国公司被美国列入实体清单！

美国商务部20号宣布，就新疆问题将11家中国公司列入实体清单。

其中涉及到进入清单的实体，Nanchang O-Film Tech，这个子公司并不做苹果业务，预计实际影响不大，但可能对苹果产业链供应链稳定的预期造成一定影响。

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7月下旬TV面板如期上涨，下游需求强劲复苏

7月下旬TV面板如期上涨，受益需求复苏和旺季备货。据WitsView，7月下旬65/55/43/32英寸TV面板报价173/117/73/38美元，上涨4/6/3/3美元。北美需求复苏超预期，据digitimes，近期55/65英寸等电视卖到断货，10多个型号缺货，Omdia指出20Q2北美电视出货约931万台，环比改善。群创6月营收241亿新台币，环比+10%，同比+13%，6月大尺寸出货1176万片，环比+2%；友达6月营收216亿新台币，环比-0.6%，同比-11%，6月大尺寸出货量1099万片，环比+6%。5月面板已完成去库存，随着海外经济重启+三季度旺季来临，国内外电视厂积极备货+下游需求复苏，TV面板价格有望持续上涨。

IT面板小幅上涨，受益远程办公等需求较旺。据WitsView，7月下旬显示器报价持平，笔电报价微涨，Q2笔电出货量为5330万片，同比+18%，环比+34%。受电竞需求较旺，WitsView预计曲面显示器全年出货1286万台，同比+24%。6月群创中小尺寸出货2853万片，环比+20%；6月友达中小尺寸出货967万片，环比+1%。受益远程办公、在线教学等拉动笔电、显示器需求+Q3返校潮来临，IT面板价格有望上涨。

下半年有望迎来供需格局拐点，国内液晶面板头部厂商份额有望提升。三星、LG等日韩厂商将逐步淡出LCD市场，退出产能将占全球总产能约24%。大陆有望承接日韩企业退出的产能空间，行业集中度将提升。长期看，大陆几乎不新增新产线，明年赛事、TV尺寸提升将成为需求的重要来源。

投资机会：关注TCL科技、京东方A。

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再次强调，新疆协鑫光伏多晶硅安全事故影响评析：利好通威股份

1、目前4万吨产能全停工状态

2、利好通威股份，硅料价格料上涨斜率变大

3、全行业Q4有效供给40GW，预计损失10%，加上xinjiang疫情影响，加剧供需紧张

4、当前价格下，硅料涨价10%，增厚通威股份净利润2亿，对应5%的弹性，涨价幅度可能会比较大（20%+）

这不简单是一次单纯的事故，最大的不同是这是一次景气周期上行过程中的产能意外退出，将加剧行业的供需不平衡，2020H2非常像2017H2，这次事件将加剧全行业供需紧张格局，受益环节按程度分别是，硅料、电池、硅片、组件，继续看好光伏与设备行业龙头。