点几个顺周期的票！
原创：老段 段哈哈复盘 2020-11-23
- 小 + 大
本号内容仅为分享交流，部分素材取自网络，号主不保证其真实性，不构成实际操作建议，不承诺任何收益，投资者如据此交易，风险自担，盈亏自负，股市有风险，投资需谨慎今天大盘整体不错，放量收涨。但主要集中在周期股里。煤炭，有色，化工，这些周期股最近概念进一步升级为顺周期行业。就是原来的老周期，一般来说板块的集体炒作都会给个新名号，每次都是这样。之前复盘也讲过，短期来看，逻辑最好的是周期股，有利好叠加改善业绩的。一是水泥涨价，二是煤炭价格上涨。停止从澳大利亚进口煤炭，会造成短期的供给缺口。有色上涨主要是各大企业补库存，就是原来的库存消耗差不多了，大家进货存那里，就是这意思。但是周期股行情是短期的，还是中长期业绩改善走一波长点行情，现在不好说，谁也说不准，今天就给大家剖析逻辑，看看顺周期版块里到底哪些票成功的概率更高一些。今天另外一个点是白酒。继续酒醉金迷。特别奇怪的信号是今天贵州茅台高开4%，近期少见。贵州茅台早晨做了个澄清公告。今天放量大涨，成交量120亿，两市第一名。也不好说是不是见顶信号。四线妖孽肯定还是会继续群魔乱舞。但是一线白酒着实很贵。这个价位和估值空间，其实海天味业比较的话，它还更便宜一些。海天毕竟增速是可以保证的。资金持续狙击白酒主要还是两个方面的因素。一是整体市场信心差，对未来预期偏谨慎。这个时候大家容易高位抱团业绩稳定的超级蓝筹，所以箱贵州茅台这类个股高位抱团本质上跟格力电器和美的集团，乃至近期的中国平安上涨的逻辑是一致的。第二点是未来预期差，资金更加偏向于短炒，快进快出，不做持久战。目前看顺周期这个逻辑包含了煤炭，水泥，有色，化工。我个人觉得逻辑确定性比较高的是煤炭和水泥。供给不足。今年5月份以来，坑口动力煤价格持续处于上升通道。国内炼焦煤市场因供需紧张，持续偏强运行。目前收紧了对澳大利亚煤炭的进口措施，都造成了短期煤炭的供给缺口，这也是煤炭股涨价的核心因素。基本面角度最稳定的是中国神华。2020Q4净利预计明显高于62亿元，2020年全年净利润有望连续第4年超400亿元。负债率30%以下，预计公司长期ROE可保持在10%以上。按照公司承诺的2019～2021年不低于50%的分红比例。涨价因素。主要是看好海螺水泥。本身海螺水泥的业绩增长也比较稳定。如果这波周期股行情戛然而止，这票买进去也很难套死，算是留条退路。铝铜价格上涨是短期的。电解铝行业利润超预期。原因是1.供给低于预期；2 需求强于预期。今年电解铝需求量在200万吨，需求上同比6-7个点增长，50-60万吨是来源于补库存。2020年缺口2万吨。并会扩张到5-6万吨。类似2016-2017年。供给不足钴在新能源只有20%，消费电子占20%，主要来自高温合金。供给端的变化，对于钴来说，2019年已经成型了，嘉能可等矿山关停，需求端增速仍为两位数。钴在中游也没库存，都在锂盐厂里。供应缺口也类似2016-2017年。商品价格对于小金属来说，库存影响剧烈。市场担心在于无钴电池，但是券商算的时候的假设已经考虑进去了：寒锐钴业、华友钴业防骗小贴士：正规的证券交易只能认准上海和深圳两家交易所，任何许诺你高额回报，让你转账去其他平台，特别是让你下什么app要转钱的，无论是原油、期货、博彩、虚拟币、假私募、假券商、假港股、场外配资还是别的什么旗号，基本都是骗子，钱进去就出不来了；任何给你承诺收益、保证输赢的荐股、喊单等行为皆不可信，风险极大切勿盲从！投资有风险，请大家一定要有防范意识。
|
上一篇：上证50新高！沪深300新高！谁能笑到最后？？
下一篇：新进短线仓位，大动作完成了？
