这是一次国策！！！

今年新能源整车大涨后叠加了政策不断加速渗透关系，这个行业逻辑被广泛认可和清晰化了，渗透到每一位投资者，甚至是渗透着每一位潜在消费的老百姓。

巴菲特曾经说自己很少投资科技股，直到巴菲特投资苹果的那一刻下意识地说的一句话：“过去我太瞧不起苹果了，我认为买科技股很难，因为科技股存在太多的变数，但当我意识过来后，才发现苹果是一只消费股。”

把思路进一步代入去看，明白十年前巴菲特投资的比亚迪，这一笔投资不单是一家整车公司，也不单是新一代的新能源的头部整车，结合全球政策推动底下，巴菲特是把它看成一家消费股了。

新能源这个赛道无需多言，政策面利好不断（欧洲要求2030年开始不在生产燃油车，中国则是2050年之前，美国的拜登也是马上要有推动新能源车的政策），头部车企纷纷加速入局，基础配套设施不断完善。

2020年我们可以看到电动车黄金窗口的正式开启。新能源汽车的渗透率在加速提升，随着充电桩等配套的快速普及，以及电池技术的进步，新能源汽车成为未来趋势基本是确定的，风口延续到明年甚至是未来5-10年的行业，大家再去认真思索十四五规划对新能源领域的发展，2035年远景目标，我们就一定心有体会了。

周末我再次反观领域的发展，错失前面的一次逻辑的低买机会，但只要我们反思错误，认清这个政策行业关系，认清政策再一次的提振核心关系。

昨日文章，我保留的一个观点，今天用上，分析政策的一次关系。

这一次中央政治局会议，另一个最引人关注的是，中央首次提出“需求侧改革”——形成需求牵引供给、供给创造需求的更高水平动态平衡。

回顾思路是这样子，2016年国内从需求刺激转向供给侧改革，过去5年无论是产能出清、兼并重组还是去杠杆等一系列措施，都对各行各业、资本市场都产生了重大影响。二级市场则有了2016/2017年的漂亮50、资源牛市，当然也有因为毛衣战的一次鞭策，导致2018年深度的熊市。

这次首提“需求侧改革”，这是国策，未来影响必然也逐步显现。

以新能源车为核心，带动产业链提振，形成的一次需求内循环关系。依靠这样的商业模式创造的需求，实现经济结构调整，实现资源有效配置，并推动科技进步和劳动生产率的提升。

从这个角度讲，需求侧改革是要实现劳动生产率提升，“十四五规划”是鼓励平台经济的，向高附加值、高科技产业迈进，要承担科技创新责任，通过创新拉动需求。

扩大内需无疑是需求侧改革的应有之意，这和内循环理论是高度契合的。

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一方面了解政策，另一方面也务必认清时机。

无可否认的一个关键点是，新能源车近期在政策不断提振下已经形成不少的涨幅，也伴随着散户投资者的广泛买入，政策推动股价，股价上涨提振了散户的效应，当散户过度热衷的时候，股价哪怕不跌也会形成一段周期的震荡洗盘。

下图新能源车指数etf（515700），这个指数etf一共15只股票组合，我发现很大一部分都有阶段头部迹象，形成震荡走势，事关这点新能源指数etf从9月中至11月涨幅对称上涨也是体现到这些个股的走势，涨起来了吸引散户，散户多了就需要消化。

1，可以看到，从4月上旬迎来一波上涨至7月上旬；

2，7月上旬至9月上旬，一共50个周期（交易日）横盘的调整；

3，9月中旬再次迎来一波上涨至11月上旬，涨幅刚好对称第一阶段4月-7月；

4，现在再一次进入横盘调整，当前调整周期数不到30个交易日；

为什么要震荡？答案是在政策加持下，散户买的多了。

震荡过程还没把散户洗盘，就会来一笔下跌，因为跌散户才怕，才会离场。

这新能源车就目前去看，无非就是震荡洗盘+下跌洗散。

你看，周末政策刺激后，对今天的新能源车刺激效果并不大，局部个股行为，总体反应不强烈，原因？洗盘还没干净，当前难以形成合力上涨，得继续横盘震荡。

头部的比亚迪为例，走势基本一致，毕竟这个新能源车指数etf，持股比亚迪比例最大，第二是宁德时代，第三是汇川技术。

政策是一个方向，时间点，在我们投资者去看高层定调，是一天一个样。

记得年头3月中央政治局重点定调了新基建，还上了新闻联播，时隔8个月只字不提。

政策要领悟，也要懂精髓.......

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