调仓！新老周期要交替了！

原创：老段   段哈哈复盘   2020-12-23 - 小 + 大

免责声明 本号内容仅为分享交流，部分素材取自网络，号主不保证其真实性，不构成实际操作建议，不承诺任何收益，投资者如据此交易，风险自担，盈亏自负，股市有风险，投资需谨慎 大盘 昨天大盘放量杀跌，白酒，黄酒继续拉板，新能源票持续新高。很多人看不明白，说实话老段炒股十几年这种情况也很少见。新能源+煤炭+酿酒三十多支票反复涨停新高拉板反包，这在过去很多年绝无仅有。到底怎么回事？   其实很简单。年底公募基金冲刺排名，大量公募机构报团取暖为最后自己基金的收益排名冲刺。但总要到头的，任何盛宴和泡沫都是要幻灭的。今年排名结束，明年要重新计算，肯定是有机构要抢跑的。今天白酒全部回落炸板，很有可能预示着老周期的结束。现在白酒的市盈率按白酒的业绩增速来看，至少要消化2-3年，所以没有什么可以一直疯狂下去，总要停车的。 老周期 老周期的意思就是上一轮吸引资金持续买入的版块。主要是新能源，酿酒消费，煤炭。白酒目前有迹象彻底结束，但是肯定会反复蹦跶几下，里面跑的完的机构资金也会自救，吸引散户高位跟风然后出货，所以这个时候千万别追了，五粮液都60多倍市盈率了，还想什么呢，还能涨多少呢？   新能源车： 我也不去看妖股这些小康股份，东风汽车。就拿行业中军的宁德时代和比亚迪来讲。目前宁德时代市盈率160倍，按目前业绩增速估算，就算股价不动，2022年比亚迪还有80多倍市盈率，这高估的离谱，你说它还能涨到哪里去。宁德时代的合理价格就应该是200元附近，目前多涨了50%。票是好票，但是价格短期脱离价值太多，自然风险很大。 现在的宁德时代像极了去年这个时候的兆易创新，除权之前400多元。短期我不敢说马上跌，但从中长期看，高估的很严重。同理比亚迪也是，极限价格是120元附近，现在快200了，不是市场傻，短期公募抱团新能源车拉高基金净值就是这么接力。   煤炭： 不多说了，没有逻辑支撑，很难起第二波。亏损的郑州煤电天天涨停，现金奶牛，业绩增速很棒的中国神华根本就涨不动，我估计这批资金主要是游资。   总结： 新能源是我最看好的版块，一个是新能源车，一个是光伏。我只是觉得现在的价格太夸张，有一种做梦的感觉。像极了郁金香泡沫，但是真的调整到一个合理的估值，我会毫不犹豫的买。年底的新能源车像极去年年底的半导体。万物有始有终，没有只涨不跌的道理，所以一定不要上头作出不合理的操作。白酒消费一样是黄金赛道，不是它们不好，只是短期价格泡沫太大。 新周期开启 一定会开启。新周期大概率是科技+医药+5G。市场的主线就那么几条。最近资金有意把散户往外撵。公募基金经理很少有连续两年连续两年夺冠的。19年公募冠军压中了半导体，2020年公募冠军压中了光伏和新能源车。   去年大热的半导体今年下半年就比较弱，同样今年大热的板块明年就有可能漫长调整。现在越想割肉的板块反而要考虑越跌越买，你越想追涨的板块反而是要越涨越卖的板块。机构就是蚕食散户为生啊！   A股的轮动性非常明显了。一个板块好，资金买上把它推到天上去，然后漫长调整回到合理估值在等待第二次起飞。已经跌到位得到板块资金又回来进行第二次推动。大热板块来年必死就是这个道理。 目前国内也没有什么利空，而且宏观政策也定调了，科技兴国这个命题不会被证伪。目前的大跌就是很有可能是资金故意借着海外YQ做文章继续挖坑为一季度调仓换股腾出空间。这个时候咬咬牙，等待泡沫的幻灭，和新周期的崛起！ 我兄弟新写的股票公众号：老牛侃盘   强烈建议大家同步关注，不吹不黑，绝对比市面上99%以上的公众号靠谱。   （老牛侃盘公众号）   非常干净的公众号，无互推无广告，低调实在，号主老刘认真回复粉丝所有留言，是真正用心做事的人，关注必有所获！

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