印钱太快，全球热钱的路径分析！！！

各位朋友春节快乐。

回顾一下春节假期外围躁动大涨创新高，明天开门红是铁定，跟a股关联性高的港股大涨品种有影视大涨，大宗商品有色稀土石油大涨，明日这些关联性大的会有高开幅度大的红包行情，但整体维持结构性机会为主。

影视在节前就有反应，春节假期票房爆出预期了是驱动港股几家关联度大的上市公司大涨的后因，而前因是今年“特殊因素”导致很多老百姓呆在城里过年，看电影成了首要假期节目，是票房火爆的核心因素。

从另一个角度说明今年大家出游消费的动力有下降，这跟疫情影响经济所导致大家腰包缩水和疫情监测居家隔离措施降低大家出行有关。

影视明后两个交易日预期会在短期兑现，要靠追涨的短期收益难度系数高，影视业要扭转局面没太大想象的行业预期吹笙出来的机会，行业预期远不及一些调整幅度较大的科技细分行业龙头股，但影视板块未来中长线因为疫情控制复苏扭机会和趋势反转会转好，重点是几个行业龙头影视股扭转业绩是首要条件！所以明日影视业高开反应上涨后短期看到了反弹高点，旅游业酒店业逻辑基本一致……

大宗商品大涨逻辑是通胀！通胀是全球放水所导致现象。这事我早前提及过了，全球放水导致通胀压力加大，全球新一轮大放水已经在路上了，钱这种东西啊，特别会挑肥拣瘦，这个放水这种状态下会发生什么呢？

我举个例子，假设之前全球1万块钱，有一个鸡蛋一块金子一块石头，这东西的价格都是一块钱啊，现在经过放水后全球的钱变成2万块，理论上鸡蛋金子石头的价格就都会受影响

对，鸡蛋就可能会变成3块，或者4块，经过放水后的资金有些特别不老实得找点东西炒一下。这些资金或许会看上石头了，开始讲故事啊，你看这石头好啊，价格一下从1块炒到10块了，从10块一下到100了，有没有人跟风去炒呢？肯定有！

但是石头真能值100万那不扯吗？

所以在全球放水底下，20年我们可以看到一些核心资产就被抬高了，根本不跟你说价值！

2021年这种现象很会发生，每次放水后，有些人手里钱会贬值，有些人上船了水涨船高保值甚至增值了，还有一些人中间过程感觉自己飞上天了，但过度膨胀过后也容易摔死。这都是每一轮市场大涨的普遍现象。

最近欧美为了稳定金融市场，不断放水对吧？利率预测未来两年美联储，欧洲央行，日本银行，英格兰银行，这全球四大行的印钞规模总量将达到50,000亿美金，什么概念呢？过去几十年这4家央行总共的放水规模也就250,000亿！

这么这么多钱只会在国外专用吗？不是的，海外资金看上中国经济好啊，资产涨得少，热钱就流入中国，最近半年人民币这么疯狂升值，就已经说明资本的选择！

08年到13年人民币从1美元换7块3一直涨到6块1，当时国际资本在喊但凡一切人民币计价的东西，包括垃圾都买，所以说外来资金一定会想办法进来。

现在中国目前的房地产有各项政策封印的不好找，所以大概率会进入二级市场！

这就是我去年至今一直都是看多a股的理由，但是流动性这方面在市场存在巨大的争议分歧了，也就是导致一些热钱流入核心资产龙头股的原因。

说起通胀我们一定想到抗通胀品种的大宗商品和猪肉，大宗商品国内有规模有定价权的比如钢铁煤炭涨幅其实不大，或许说涨不动！这是基于管理层不断“逗比调控”，去年释放政策也不断在压制商品价格，期货也出现较大波动幅度。最高层很明确一点是涨价很影响各行业产业链发展的，需要稳健发展！

猪肉经过早两年大涨基本处于高位资金下手也不会太无脑。非要拿行业逻辑去看大宗商品，铜和铝的预期较大，从原材料应用方面看这些有色金属应用极广像电力输送，集成电路板，电机，新能源车，消费电子，通讯电缆等。钨锌锡稀土也是！

以上是大宗商品是受放水的通胀和资金炒作和行业应用的相关逻辑。

至于科技股我们看到很多行业细分龙头和行业龙头调整的时间和幅度都大，包括最近军工科技这些一口气都调整20%幅度。航发动力是典型高端制造军工科技也属于军工指数的大哥最近调整到60均线，航天发展属于二梯队的调整更深去到年线的250均线。

说明什么问题？说明是市场结构性行情结构性机会依旧不变。

个股能牛，要拿得住才拿到牛股，追涨也得看时机位置，超跌股这个时候也别无脑割肉，估计进入21年市场风格又会发生新一轮面貌，但指数去看，21年大概继续慢牛上涨！

市场主线方向节后回来看新一轮面貌的切换和风格修复，这是当前市场的关键点。这个时候并不是去想基金抱团股的问题，应该是想行业逻辑和股价位置匹配的修复模式，一些涨多了的行业还能不能去追高，如果一旦遇到军工科技比如航发动力比如航天发展这种短期高点调整20%30%幅度你高位追进后如何应对，是继续以行业逻辑看好应对还是纠缠不清？万一市场风格切换后，你高位被套又如何定策略。

如果超跌的一些科技行业细分龙头，调整时间和幅度足够大后，当普遍散户都受不住了，相反是不是好事？

这都需要一一去想！

20年不忘初心，跌倒就爬起在21年又是艰辛战。市场都在不断变，大家对海外大资金减持茅台是什么想法？

rmb升值没完，印出来的钱在不断收割中国廉价资产，未来几年，糟心事很多很多。房地产就算了，如果投资者能把看好股票的资产周期跟楼市对比，相信未来几年股票资产比楼市会好！

但是，a股绝不能涨太快，这是基于国内产业链转业阶段，金融的稳健发展是产业转型发展的源泉，所以国内大主力跟海外热钱都存在极大的博弈！