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原创:老段   段哈哈复盘   2021-03-01 - 小 + 大

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大盘
今天反弹基本都在市场的预期内。上周热门股周跌幅大部分都在20%以上,短期宏观上没有啥问题,上周大跌无非是短期抱团股涨幅较大的获利回吐,所以本周反弹修复是个正常的结果。指数企稳,其他个股就有进入修复阶段的可能。
 
虽然说大家都想看到抱团分化,资金分流到其他低位板块,不要出现一九现象。但是如果机构抱团股一路狂奔向下,那么谁都没有活路,肯定要跌出系统性风险的,那些抱团票本身又是一线蓝筹,指数权重股。其实它们也不具备持续大跌基础,毕竟都是优质公司,跌到相对合理区间自然有资金抄底的。
新能源车
根据其他机构的观点来看,新能源还有空间。一个是新能源车,比如说比亚迪这个价位,21年如果增速跟得上,纯电车继续保持放量,新上来的混动I-DM系列经受得住市场考验,短期看比亚迪的估值也不是说夸张的离谱。当然整体锂电池的增速应该是在30%左右的,包括中游的恩捷股份等,基本也是满产满销,跌下去可能是机会。
光伏
光伏从目前的产销情况来看,还有机会,尤其是硅料行业。组件今年继续提价的可能性较低,逆变器还有涨价的机会,对应的就是阳光电源。多晶硅价格报价已经超过10w,一二季度的价格比较难判断,但是市场都知道下半年硅料那么缺,淡季的价格博弈就更难判断了。所以二季度如果价格出现微跌,会是好的上车机会。2022年多晶硅价格可能在9W左右。 A股对应的是通威和特变电工。
白酒消费
我个人觉得机会不大,很多机构也觉得茅台可能是几年内的大顶。有这个可能性。因为今年紧货币这个预期一直在,消费品等蓝筹股是对利率因素最明显的行业。货币的充裕性直接影响估值的高低。利率高,估值就杀得低。资金充沛,那么抱团的结果就是估值很高。
半导体
个人觉得是有机会的。半导体行业的特征是对周期敏感,对利率不敏感。供需失衡的景气周期,业绩就特别好,股票市场的反应是估值和价格双双飙升,因为业绩弹性大,景气周期下业绩非常亮眼。他们反而对货币性不敏感。因为当前是5G叠加新能源车,供不应求的周期可能会持续2年以上。所以从宏观上看是有机会的。
化工
一个是化工品涨价,尤其是期货市场。另外一个是叠加化工产品可能出现的春季行情。

万华化学:
中国化工行业的锚是万华,万华的锚是巴斯夫。目前MDI价格略高于近十年的平均价格,往前看,供给端行业扩产节奏放缓,近两年MDI行业基本新增产能比较少,行业格局比较稳定;MDI的景气将继续上行。同时在外巨头缩减资本开支的形势下,万华逆势扩张布局高技术壁垒及高附加值的新材料以及下游精细化学品领域,逐步建立公司在汽车、消费电子等领域多种材料协同创新的综合技术解决方案,水性涂料、尼龙12、柠檬醛、高端烯烃等将在未来五年集中投放,加速向化工新材料行业的战略转型,未来几年万华仍然有比较大的成长空间。
 
龙蟒佰利:
国内钛白粉需求将继续提升。而供给端,2021年行业产能增速约5%,且上半年基本没有新增产能,钛白粉行业供需仍然是比较良好的,再加上钛精矿整体供应紧张价格还在上涨,看好需求旺季钛白粉价格继续上涨;其次,龙蟒佰利焦作二期氯化法产能继续释放,2021年钛白粉销量有望达到95万吨,整体看,2021年龙蟒的钛白粉还是量价齐升的局面。

云天化:
2020年3季度以来聚甲醛价格上涨28%,云天化目前9万吨产能是国内最大的厂商,目前盈利水平也比较高;春耕旺季磷肥继续涨价,云天化具备500万吨磷肥产量,涨价弹性大;


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