碎步9连阳！卫星+航空！低位潜伏！

作为“十四五”开局之年，2021 年“两会”期间重点议题包括十四五规划纲要草案，关于政策方向的关注和探讨再度升温。

关于未来的七个政策方向：

1、“碳中和”与新一轮供给侧。

值得关注的2021 年“确保粗钢产量同比下降”和“去产量工作方案”。

从碳排放涉及行业来看（2017 年数据），发电是主要部门之一，大概排放占比为44%；其次是黑色金属冶炼（钢铁等）的18%，非金属部门（水泥等）的13%。

利好：钢铁，有色，煤炭

2、“资源安全”与产业链定价话语权。

2020 年12 月31 日，工信部《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见（征求意见稿）》指出，“推进铁矿石联合采购，增强铁矿石定价话语权，研究建立更加公开、公正、透明的铁矿石定价体系。”

对于关键资源的安全及产业链定价话语权问题，稀土是另外一个典型案例。

2021 年3 月1 日国务院新闻办就工业和信息化发展情况举行的发布会上，工信部部长肖亚庆指出，“我们现在稀土没卖出‘稀’的价格，卖出了‘土’的价格，这是恶性竞争，竞相压价，使得这种宝贵的资源浪费掉”

利好：稀土、资源

3、“城市群”与内需的进一步打开。

十四五规划纲要建议稿指出，“加快城市群和都市圈轨道交通网络化”、“优化行政区划设置，发挥中心城市和城市群带动作用，建设现代化都市圈”“推进成渝地区双城经济圈建设”。

4、“科技强国”与工程师红利的进一步激活。

利好：科技！

5、“乡村振兴”与新一阶段农村改革。

乡村振兴是一项国家战略。

乡村振兴的几个看点：公共基础设施、环保、农业全产业链、土地政策、消费下沉等。

未来乡村振兴的看点：

1) 农村基础设施和公共服务，包括公路、电网、燃气、网络、自来水、医院、学校等；

2) 环保举措，包括厕所改造、生活垃圾处置、污水处理等；

3) 农业和农产品全产业链；

4) 土地政策的突破，包括探索农村建设用地政策；

5) 消费向农村市场的下沉，包括品牌消费品、家电小家电、中低价位新能源汽车等。

6、“粮食安全”与生物育种产业化。

利好：粮食，种业

7、“生育政策包容性”与积极应对人口老龄化国家战略。

这个之前我们谈论过几次了。

利好：二胎概念

市场方面，早盘整体是个调整市。

盘中有一波跳水，主要原因还是港股方面：

引发恒生指数一波跳水。

不过对于A股方面，继续维持低位优质标继续向好的看法不变。

最近的观点相对比较明确，就是三四月份市场大概率以震荡为主基调，重大会议召开在即，利好即将兑现，同时上市公司即将迎来年报和季报披露，市场比较容易在这个时间段出现阶段性的震荡整理。

在震荡期最好的应对方式，就是在控制好节奏和风险的同时，前瞻性地捕捉市场潜在的机会，为洗牌结束后的行情，做一些铺垫。

目前防御端资产主要是金融地产和基建等低位滞涨蓝筹股，走势比较慢，但由于估值低获利盘小，所以回吐压力轻，适合作为防守仓位。

进攻端资产主要是一些中盘二线蓝筹股，比如工程机械、信创、5g，云计算和一些低位滞涨科技股。

点杀一只老标：全信股份。

这只标，相信老朋友们都不陌生，是去年4月份和航发动力一起分享的，去年整个4月都是反复提及和阐述逻辑！（这块有质疑的可以回看去年的内容！）

为何再次提及老标？

有几个基本面逻辑：

1、基本面我们很熟悉，基本面比较好，公司主要从事军用光电线缆及组件、光电元器件、FC 光纤高速网络及多协议网络解决方案，产品主要应用于航天、航空、舰船、电子、兵器等军工领域。为四代战斗机、航母、载人航天工程、北斗导航、低轨卫星星座等重大项目配套。

2、股价从26元跌到10元附近，腰斩都不止。目前36亿市值，估值风险大幅释放，目前28倍pe。

3、在卫星用高性能传输线(组件)国产产品中，公司市场占有率最高，约占国产产品市场份额60%。运载火箭用高性能传输线(组件)的市场占有率20%。在宇航尤其是卫星传输领域优势明显，将直接受益包括低轨卫星星座建设等宇航产业的高景气。

而短期，最大的逻辑是：两会的临近，国防军工将迎来政策的催化，两会国防军费预算和十四五产业规划都将陆续出炉。

核心逻辑：

1、国防军费。

每年两会上的国防军费支出预算都是军工产业的风向标，此前国防部曾表示我国“国防实力与经济实力不匹配”，说明我国国防建设会迎来加速发展，国防军费也有进一步提升的空间。

2、十四五军工产业规划。

2021年是“十四五”的开局之年，“十四五”规划也必然成为今年两会的一项重点，所以今年的两会尤为重要。从已经出台的一些“十四五”文件来看，“加强练兵备战”、“加快武器装备现代化”等已经成为军工下一个五年的关键词，不排除今年的军工产业十四五规划会出超预期的内容。

总结：这几天，碎步小9连阳，有明显的资金运作痕迹，沿着5日均线在走，几乎没有跌破，有“起爆点”的味道。

策略上，当下位置，可以考虑打点底仓，提前埋伏！

另外，建设机械。

短短12个交易日，50%的收益，已经非常不错了。

策略：越涨越卖，甚至可以考虑清仓！

后面会不会继续涨，我不知道。也不存在卖飞一说，市场也不缺机会，出来的资金可以高低切换至低位的优质品种。

起码短时间内如果不调整下来，暂时不会再进了。如果后面有比较好的低吸机会再考虑入了。

新媒股份，今天跌的有点多，被大盘带的。

不过依然维持底部的看法不变。

昨晚有个公告：

本身就是之前提前公告过的，影响不大。

万联证券出了个研报，机构影响力不行，不过内容还是可以看看的。

预计2020-2022年实现营业收入12.07/15.39/20.19亿元，同比增21%/28%/31%;归母净利润5.96/7.90/10.64亿元，同比增长51%/33%/35%。

感觉过于乐观了，今年给到了接近8亿利润。不过无论如何，现在这些位置，起码是不贵的。

整体来看，依然维持低位优质超跌个股越跌越买的看法，继续远离高位抱团股。

市场趋向：个股方面继续分化，市场短线进入接近超跌反弹的位置了，这里指数反弹的预期比较强，所以可考虑逢回调，对低位核心品种进行加仓或者布局。

交易策略：轻指数，重个股，可以关注超跌的优质品种，细分行业龙头。

仓位情况：8.5成左右

目前跟踪：招商银行，海螺水泥，三六零，良品铺子

长期定投ETF：科创50（588000），创新药（159992），恒生ETF（159920）