孙哥笔记:国家和市场的共振

没有完美的股票，也没有完美的交易，我们始终在无限接近完美的交易路上。不荐股，不吹票，分享逻辑和方向，也许我说的全是错的，只有市场才是对的。如果涉及到了一些股票，纯属逻辑表述的方便，请勿无脑跟风。人在江湖，来去交集都是缘分，有缘者相伴，无缘者取关。

指数受美股走势影响低开后震荡，午后一度跳水，尾盘在金融证券带领下翻红。在全球降息大环境之下，市场预期货币政策继续宽松，今日大基建、房地产、证券金融等板块表现抢眼。而个股上，从有记忆点的前期牛股集体异动来看，资金也是一度迷茫，本能地寻求有共识的低处洼地。

市场风格切换明显，重心由大科技切换到大基建。疫情带来经济下行压力，若要短期有效刺激GDP回升，只能在大基建上放水，这是亟需解决眼前经济困境的一种手段，同理地产、金融相应受益板块的机会也会大大增加。

新基建是科技的延伸，也是老基建的新概念。相对涨幅过高的芯片半导体科技板块来说，资金从高位流向低位的以5G、工业互联等为代表的新基建，其实可以理解为科技内的高低切换。

市场低位补涨气息明显。一是股价的低位，ST板块爆发，低价股占据半壁江山，这些还是反应市场偏爱低价股的一种表现，不过纯低位优势有明显弱化趋势；二是滞涨的低位，环保、房地产、大基建等基本都是节后处于滞涨的板块，包括久未闹出动静的次新股；三是调整的低位，网红经济节后一直处于调整状态，包括今日午盘说到很多跌透的个股和尾盘特斯拉的异动，这种跌透的低位引发市场价值重估思考。

“水往低处流”，国家和市场都有这种切换需求。

明日关注 

整体来说，当下中国的经济话语暂时从高端科技突围转向侧重于基础经济，主线基建，辅线消费。

基建在波动中向上。老基建有爆发力，新基建有想象力，传统基建宏润建设，新基建佳力图，都走出牛股气魄。当然更多还是类似腾达建设、交建股份这样在折腾中向上，方向和个股对了适当忽略波动才是上策；今天老基建牛，明天则有可能新基建接棒。盘后新闻，最新ZZ局会议：加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。佳力图已是先锋，武汉凡谷有中军的味道。

星期六带动的新消费。星期六重新带动网红经济/新消费的反弹话语，逻辑没有变化但股价调整充分的品种迎来反弹，除了反弹龙头星期六之外，玻尿酸叠加地产的鲁商发展。话语重新搭建起来之后，关键还是可能星期六的持续性，它能继续，则还会激发前段时间的牛股效应，下午秀强股份、南京证券都得益于它。

此外，抗疫情的口罩防护道恩不死，则有可能还会激发补涨。但由于确实高位，这里属于勇敢者的游戏。

就这样吧，晚安！