准备加仓了！
原创：老段 段哈哈复盘 2021-04-26
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本号内容仅为分享交流，部分素材取自网络，号主不保证其真实性，不构成实际操作建议，不承诺任何收益，投资者如据此交易，风险自担，盈亏自负，股市有风险，投资需谨慎五一前最后一周交易日，大概率延续弱势走势，所以不要有太大的期望，个股有好的表现更好，没有顺其自然。五一节我肯定是持仓过节。个人觉得没有什么太大的系统性风险。反正强强弱弱都是周期性的，你着急也好，烦躁也好，它该咋走就咋走，跟我们情绪没有太大关系，没必要生闷气。盘面就是受印度YQ的影响，医疗器械，医疗检测板块消息刺激上涨，持续性肯定堪忧。去年全球那么严重，下半年这个板块一点机会都没有，今天拉升很多资金又是解套逃跑，现在大盘整体没机会，其次风也没有往这里刮，个人觉得参与的意义不大。今天宁德时代又补跌了，突然就想聊聊，宁德时代到底值多少钱，什么价位可以布局。我之前是布局的比亚迪，170附近做了个底仓。很多人更关心宁德时代，今天讲讲我对这个行业的理解。首先要明白一点，锂电池行业跟光伏行业有很大的相似性，重资产制造业，不能简单的认为是高科技。高科技没有毛利率低于40%的。锂电普遍的毛利都是25%左右，所以你不能随便认为它应该有100倍的市盈率。比起光伏的优势是，产业链上游原料价格稳定，下游不存在过渡竞争，简单说，价格稳得住，企业有利润，这点比光伏强。到底值多少钱，是看宁德时代未来三年的复合增速能有多少。如果每年都能增速1倍，那么200pe也不贵。我个人觉得未来三年，复合增速大致是30%左右。不可能50%的增速持续保持。原因有2点。一是产能释放需要时间。最简单的是恩捷股份之前开的管理层会议。今年的营收增速大致就是比去年高30%。厂房建设，设备安装，工人招聘都是需要时间的，个人已经三班倒了，你短期还怎么扩产。其次是价格会下来。全球都在扩产，松下，LG都是电池大厂。特斯拉又要自建产能。等到欧洲开始上量，大众这些车企会不会自建电池厂，无非是考虑成本因素。价格战是难免的。清醒点讲，这东西不是高科技。完全取决于成本。我个人是260附近会搞个底仓，再高的价格我是不会参与的。明天晚上出季报，今天大盘这么差异动，应该是有资金提前知道大致情况，或者是短线资金抢跑。一季报如果不错，我会加仓这个票，仓位可能会从其他票上来挪，总体还是保持8成仓位，要留点资金的。季报老段关注哪些点呢？主要是看MCU芯片的营收情况。NOR这个基本盘不用看，不会增速太高，也不会出问题。从兆易创新的产品结构来看，MCU的毛利率高于NOR的，NOR的主要商家是苹果，不可能有太高的溢价，苹果的控价能力太强大的。如果今年MCU能做到20亿营收，那么今年14亿甚至16亿利润是有可能的。MCU的市场空间远远大于NOR的。至于自研的DRAM要到三季报才知道客户导入的情况到底好不好。所以短期看MCU，长期看DRAM。DRAM的市场也比NOR大得多。我相信兆易创新的管理层和科研能力。防骗小贴士：正规的证券交易只能认准上海和深圳两家交易所，任何许诺你高额回报，让你转账去其他平台，特别是让你下什么app要转钱的，无论是原油、期货、博彩、虚拟币、假私募、假券商、假港股、场外配资还是别的什么旗号，基本都是骗子，钱进去就出不来了；任何给你承诺收益、保证输赢的荐股、喊单等行为皆不可信，风险极大切勿盲从！投资有风险，请大家一定要有防范意识。
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