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资源股看锂矿!说两个票

原创:老段   段哈哈复盘   2021-05-10 - 小 + 大

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旱的旱死,涝的涝死,两极分化。资源类煤飞色舞,其他票跌出翔,疫苗股是消息刺激,本身超跌反弹逻辑更多些。期货市场焦煤涨停,黑色系疯涨。传导到A股,必然是钢铁,煤炭,有色吸金。现在市场活跃资金都是没死掉的短线资金,去弱留强是短线的主要特征。自然新能源 ,科技,白酒等板块严重失血,放量下挫。
 
现在没有什么基本面上的逻辑要涨,都很正常,就是短期的市场行为。至于周期股的主升浪会不会持续,持续多久现在说不清楚。大家都觉得没什么大周期,但它就是涨的好。严格的说,现在不存在大的需求周期。短期影响主要是两个方面因素,一是澳大利亚的铁矿ZC影响,第二个是全球大通胀的预期。只是预期而已,会不会成为现实也说不准,按这个逻辑,黄金是最好的的投资标的。
为什么跌
很多人有个困扰,就是我投资的股票或者行业这么景气,为什么跌?有时候买的票一路跌,可能是基本面有问题,行业不景气,或者估值高。但有时候买票不存在上面的问题,还是一路跌,很多想不明白,我说下为什么。
 
因为同时景气,合理估值的版块不止你买的一个。我举个例子,今年的周期股也是景气行业,合理估值(没有爆拉之前);跌到目前价位的比亚迪;或者目前价位的芯片;或者通威等光伏上游行业。但是市场会选择,其中一两个来做,这里面有很多偶然性的因素;我们没法去左右市场的选择。它选择的自然就牛逼了。没选的自然短期傻帽。
 
很多人又说我追随市场的选择,何必等市场来选呢?是可以的。但这其中有两个问题,有利有弊。一是始终追随市场,是永远落在市场的后面的,成本和持股周期上没有任何优势,可能你刚追随就结束了 。追随需要很高的成功率,但是时间成本低;傻傻等市场来选要浪费大量的时间,但能获得成本上的优势。没有啥办法可以两全其美。就看自己是怎么抉择的。
锂矿股
从目前的的逻辑和调研来看,今年锂矿价格是能持续上涨的,逻辑类似于光伏硅料价格上涨的逻辑。下游需求增大之后,供给很难第一时间增大,自然出现供需不平衡得到问题,价格上涨的逻辑是存在的。这个是下游需求释放带来的涨价周期,远比通胀预期等短期因素来的实在。
 
目前比较看好的两只锂矿票是赣锋锂业和盛新锂能。盛新锂能的基本面之前在老段的研报号也给大家整理了,明天给大家整理下赣锋锂业的基本面,大家心里好有个底。
 
从大的角度来看,赣锋锂业具备投资价值。道理比较简单,下游电池企业现在估值高企,溢价太高了,比如说宁德时代。同时下游生产企业产能释放需要时间,所以今年增速不会特别高。全球电动化,电池行业会越来越大,不管下游竞争格局如何,上游掌握资源的企业是最具有定价权的,这是先天优势。

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