孙哥笔记：主风口和新方向

周五指数触及冰点后开始反弹走高，3500点位置附近支撑很强，加上周末全面降准以及各种利好（上半年金融数据超预期、外市暴力反弹等），进一步夯实了该底线。

上一周走的并不太平，主要是指指数方面。起因此前浓眉大眼的白马股板块杀跌所致，医药医疗、医美白酒、大金融等权重蓝筹个股，无论是高估值还是低估值，不在风口上的板块一律按打折处理，所以双创指数和主板指数的走势大相径庭。

新能源中的锂电，则成为了之前强趋势的医美和白酒，市场号称yyds。从上游锂矿、电解液、正负极材料到中游锂电池，再到下游新能源车、充电桩等，全产业链享受到了雨露均沾，科技和光伏同为成长属性也获得了陪跑资格。

那么这种表现引发当下市场的一些新态势：

1，主线题材依然存在高低切。锂电强势之后，新能源新材料低位崛起，如光伏、稀土、磷化工等，本质上都是主线风口里板块高低切。而锂电池内部，石大胜华等一众锂电表现的时候中国宝安休息，而一旦高潮之后，资金转向相对的低位，宝安涨的更好。

2，连板股和高度板几乎沉寂。市场资金活跃在强趋势题材中，尤其不少个股还能具备大资金进出的条件，不然如何撑起这每天万亿以上的成交。所以市场情绪好坏，并不能按照以往经验纯看高度板而定。

3，市场对成长的认知大于对估值的判别。宁德时代就是最好的典型，年净利50多亿就能撑起万亿市值，很好地表明了当下市场的观点：这里不谈估值看成长。这也就能够理解为什么低估值的银保地最近走的简直惨不忍睹。

周末降准，暖风吹送，明天高开是必须的。但是客观认识这里不要太上头，降准的背景毕竟是对未来两个季度以及明年经济放缓的预期，平常心吧，积极，但不盲目，我主观认为不会改变现有的格局。抛开可能被消息刺激的券商、种业，主风口还在新能源。结合近期消息面，科技分支的数据安全方向或许是一个新方向。

此外，紫光集团破产重整的消息比较热，这个要两面看，一是紫光国微作为子公司的优质资产依然在，如果集团重组只是换老板的事；另一方面，市场如果解读为利空，那就不仅仅是紫光的利空，其它科技股也会造成一定的压制。所以，当做悬念去看待。

就这样，晚安。明天见！