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风格切换?买什么!

原创:老段   段哈哈复盘   2021-08-02 - 小 + 大

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大盘
今天个股切换非常明显,高位强势股开始补跌。比较明显就是半导体补跌。新能源车的话两极分化,整车制造因为周末有利好,整体不错,比亚迪历史新高,长城汽车。锂矿票基本上都在回调。比如说盛新锂能,赣锋锂业等。
 
走的最好的还是老周期,老蓝筹股。主要有两个原因。一是前期超跌,本身有估值修复的必要。这些票增速可能有限,但是公司质地没有任何问题,跌了一年多本身也不太正常。比如说海螺水泥,三一重工等等。
 
第二个原因是利空出尽,比较典型的是白酒:贵州茅台。周末出了中报,增速低于预期。早盘砸完盘之后也迅速反转了。说白了,还是之前的跌幅足够深,在阶段性底部出利空实际上也是见底反转的信号的了。这个位置能不能形成真正的底部,还是要在看几天,资金能不能完成切换。但从长期价值来看,这个位置的贵州茅台不算贵。
切换?
目前说还为时尚早,大家可以回一下今年一月份的白酒行情,也是反复切换了很多次,一直到春节收假以后,白酒行情才彻底结束。所以说大盘也好,市场情绪也好,它都是有惯性的,涨跌都需要一定的时间才能完成转换。从主升浪到下降趋势要反复几波才能完成。同样,个股从底部启动,犹如巨轮搁浅到离岸,都是非常不容易的,需要解放大量的底部筹码。

现在大盘实际上分裂很明显,一是代表新经济方向,创新,成长为主线的新能源,半导体等高科技产业;二是以消费,金融等大蓝筹为代表的老周期板块;我个人的观点是你在新经济板块,没有必要很快切换到蓝筹股上;因为市场风格真的切换也是需要时间的;如果你是在老蓝筹消费股上,也米有必要去眼红别人新能源的票,因为也在炒作的尾巴上了,A股不变的特点就是轮动。

老蓝筹:
当然指的是老周期板块;因为目前我个人没有买,短期也不会买,主要加自选关注。我个人觉得切换并没有到来。首先看好的还是高端白酒。泸州老窖的话我理想的价格是140元下方。
 
食品消费的话,还是酱油要稳定一些。零食赛道还在厮杀,增收不增利情况很明显。涪陵榨菜目前也是增收不增利的情况。个人觉得比起白酒还是差很多。小家电也是一样,苏泊尔做了这么多年利润还是没有大的变化。
 
海螺水泥这些票做补涨是没啥问题的。长线的话 比起白酒还是差了点。长期来看,贵州茅台的优势还是太大了。
锂矿票
周末看了下国泰君安的调研纪要,下半年锂价居然看到18万以上,他们认为可能锂矿票还要涨价。8-9月份将看到锂价上涨的逐步加速,下游抢货,冶炼厂抢矿。未来3-5年,锂价中枢逐步上移。

国泰君安的观点:
估值依旧合适,整个锂板块继续看50-100%空间:目前以锂价9w测算,二线锂盐标的明年估值分布在35-40 标的:天齐锂业、赣锋、江特电机、天华超净、雅化集团、融捷、永兴、西藏矿业、中矿、盛新锂能、科达、藏格。
 
我觉得也不一定,去年的光伏玻璃,今年的硅料不都跌价了。供需不平衡应该是短期的,因为特斯拉都在降价。共大家餐参考吧。


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