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割肉!

原创:老段   段哈哈复盘   2021-08-12 - 小 + 大

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大盘
今天止损了贵州茅台,亏了2个多点。为什么卖主要是两个原因。一是行情最终演变的是小市值飙涨+大蓝筹低位补涨。并没有走消费股行情,或者白酒行情。进一步佐证我之前的观点,白酒可能还没有到位。因为消费股比如调味,食品类除了龙头几乎是腰斩的。白酒虽然优质,但实际上这个跌幅还是偏小的。一般来说一个板块跌到位,至少要跌到一年前的位置才算真正到位。我个人觉得至少要到中炬高新那个跌幅,才算是到位相对安全的。
 
第二个因素是资金还是倾向于成长股。本来成长股调整短期来看快要结束了,资金没有明显的急杀,感觉要起第二波行情。宁德时代,隆基股份并没有跌多少。时代的浪潮感觉无需要短期的修整。尤其是盐湖股份上市第一天,一口气到1500-2000亿市值。啥意思呢?机构直接顶到未来五年的空间位置。虽然我不看好这票,但是资金这么做,说明大方向还是看好新能源。光伏和锂电未来空间的确很大。只是说不调整,不轮动,一直涨总是会到头的。就跟去年半导体到头一个逻辑,修整完他又会不断新高。
未来空间
昨天跟朋友聊天,反思一个问题。为什么隆基30多块的时候没人买。87元的时候高瓴资本接盘160亿。为什么宁德时代100元左右的时候没人买,160元定增的时候个葛卫东都抢不到货,高瓴一口气买100亿?终于想明白了,还是我自己格局小了。

先说锂电的启动点,去年下半年。锂电池正式进入主升浪。为什么?是政策!是欧洲的新能源车政策。新能源车做国内有两点政策因素。一是大城市限购燃油车;二是车企的双积分政策;所以政策强大推力必须转型新能源车,节能减排是次要的,能源安全是主要的。欧洲也是去年开始强推新能源车,也是政策导向。一样,也是能源安全。中国和欧洲都不出石油。美国不一样,美国是石油第一大出口国。
 
那么光伏呢?因为碳中和政策。在碳中和政策没有出之前。各省是没有光伏装机的硬性考核的。光伏更多是改变能源结构。简单说,一个城市不限购燃油车,那么买电动车永远是少数的新潮儿。但是一个地方一旦限购燃油车,那么电动车就是唯一选择了。
 
在光伏就是这么个情况,装机是硬指标考核。所以隆基,阳光电源,这些光伏公司的业绩在未来5-10年肯定是高速增长的,因为政策推进光伏的进度。跟原来截然不同。这也是为什么高瓴在今年160亿接盘隆基股份。
 
政策还是要认真解读的,这方面老段就差了点。少赚很多钱。因为过去政策的摇摆性太大,吃了很多苦,老段不太喜欢深度解读。但现在,时代不一样了。


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