今天仓位打满，尾盘抄底买入！

今天内容绝对是干货，文章不长希望大家能读完： 1）双控下的造纸能涨多少？；2）依然是倒车接人的机会；3）市场出现分歧；4）一直没卖的个股。

双控下的造纸能涨多少？

今天盘中环保股涨的有点突然，后面仔细去看了下，也有逻辑，我梳理了一下供朋友们参考：

大逻辑是双控政策蔓延，市场预期会影响造纸供给。

9月多省发布停限产政策，主要受到影响的是江苏和浙江地区，同时影响到了煤炭供给，导致煤价大涨。造纸行业的中小企业不少因此面临停产，白卡行业也限产保价（晨鸣减少5万吨，万国太阳停机7天，博汇减少11.7万吨）。

要参与这一轮行情的话，大家应该心里也有数，既然是供给侧变化带来的行情，大方向是纸业涨价，个股上要选择的是受政策影响更小的几家，可以重点关注岳阳林纸、太阳纸业、山鹰国际、博汇纸业和晨鸣纸业。

1）岳阳：产能主要在湖北岳阳，自备电比例100%，目前产能未受到影响

2）太阳：产能主要在山东和广西，自备电比例100%，目前产能未受到影响

3）山鹰：产能主要在安徽马鞍山、浙江海盐、湖北荆州、福建漳州、广东肇庆，自备电比例90%+，目前产能未受到影响

4）博汇：产能主要在江苏大丰、山东淄博，自备电比例100%，江苏大丰9.8-18和9.19-29期间停产，影响11.7万吨产能，不算太大影响

5）晨鸣：产能主要在山东寿光、广东湛江、湖北黄冈，自备电比例90%+，目前产能未受到影响

不过我看今天五洲跟着涨停，仙鹤涨了6个点，提醒下风险，这两家自备电比例都在50%多，预计4季度可能出现密集停产。

依然是倒车接人的机会

最近市场上有个“绿电”概念，不是新事物，绿电主要代指风电、光伏，以后还可能会包括水电。虽然是老话重提，但在“低碳”之外，这次的绿电是有新逻辑的。

逻辑主要来自发改委的能耗双控新政，灵魂画手小白先解释下“新”在哪里。每年年初发改委会给各地政府下达可再生能源最低消纳权重，有及格线、优秀线两档，比如某省的及格线是可再生能源使用占比达到10%，优秀线是12%，当年这个省份实际用电中可再生能源占比为16%。

按照旧版政策，优秀线以上的4%不计入能耗双控指标，但按照新版政策，及格线以上的6%都不计入能耗双控指标了。这意味着当地政府想要多用电，就必须大幅度提升新能源使用比例，不想停产限产还想扩产能，那只能用新能源，现在面前就有两条路：1）自建；2）到外省买。

那未来各地政府会怎么做？这个是可以有一个大概预测：

1）各地自建集中式电站，地方政府主打提升对绿电投资

2）各地分布式光伏大发展，屋顶能装都装上

3）通过特高压输电通道或其他线路，从外省购买新能源

前两项的逻辑是自力更生，发展光伏和风电，当前上游限产情况下，风电>光伏；

第三项的直接逻辑是新型电力系统，这块我昨天在星球说了，看好未来发展；深层逻辑就是市场最近开始提的：绿电溢价。这个逻辑是之前“低碳”逻辑之外的新逻辑线。

选股思路也很清晰，核心是成长性（有扩产能力、有清晰的发展规划、有钱），优秀的存量资产（应收账款少、收益率高、弃风弃光率低）、低估值（越便宜越好嘛）。比如电站中的三峡能源、华润电力、龙源电力；再就是绿电运营商，主要是一些大的电力公司，这个昨天专门写了；以及当前估值比光伏低的风电产业链，天顺风能、运达股份、金雷股份等。都是小白一个月前就在推荐的。

具体到今天的盘面上，绿电今天突然被砸，我觉得问题不大，之前涨的有点猛，一涨就是20%的涨幅，活跃资金要调仓的，这么大的风口下短期大跌，是倒车接人的机会，尾盘我又加点了绿电。

市场出现分歧

今天市场最大的分歧应该是煤炭上面，昨晚期货市场涨了10.2%，我本来觉得今天股市也要大涨的，没想到上午就直接大跌。

对于大宗商品而言，股票很大程度反映的是对期货的预期，昨天期货的大涨反而让股市担忧后期期货能否继续上涨了，预期出现分歧今天被砸不少。

不过管理层已经明确要用市场的手段管理煤炭价格了，市场供不应求情况下，4季度价格还看不到顶，手里有煤炭的朋友倒也不必着急割肉，涨回来问题不大，就是每天比较考验心理承受能力，等后面涨回来了可以考虑先撤退。

一直没卖的个股

军工今天也涨回来了，带头的依然是大飞机产业链，消息面上是周末有个航展，前两周的机会，上车了吗？

昨天小白又梳理了一遍汽车产业链，没说锂电是因为说了太多次，8月初开始聊的嘉元和诺德我一直拿着没动，9月初我手里光伏都出了但是锂电一股没动，足以证明我的观点了。

备用号今天有更新，记得关注哦~

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