突发黑天鹅，竞争对手明天涨停！

这是小白的第603篇原创   

歌尔的黑天鹅直接导致了跌停，今天主要聊聊歌尔这个传言是怎么回事。

先是昨天傍晚六七点钟，市场出现关于歌尔的传言：

1、台湾有人在传苹果ECN发现歌尔AirPods不良率造假三年，歌尔正在挽回，但违是踩到苹果红线。目前看到是，TWS单都给立讯，component 给AAC瑞声科技。

2、产业链求证∶PCN违规，罚款十几亿。歌尔董事长去美国（请罪）了。具体份额分配还不确定，AAC的董事长潘也带队去美国了。

3、前几天天风已经在传， 立讯会拿到80%的AirPods 订单， 抖音有人在说， 歌尔潍坊耳机工厂裁员，裁掉了大部分临时工。

4、产业人士解读，大部分代工厂都有偷摸干类似的事，苹果杀鸡做猴，提升良率。

随后就有人对歌尔这个传言聊了更细的信息，直接表示歌尔这个事情是真的：

1∶用户产品使用问题，退货苹果，苹果会分析客退品，拆机分析不良原因的时候发现不良原因比较离谱，开始查验歌尔是否违规出货。

2∶苹果的spec高是公认的，全部要打到spec再出货，良率会十分低下，妥妥要亏钱，所以行业内的普遍做法就是，自己擦着良率边缘可过可不过的，也当成良品出出去，或者一些觉得不影响性能，在自身做过信赖性后由自己担责硬头皮出货，这次歌尔出问题的产品已经不是属于擦边出货了，而是有明显质量问题的出货了。

3∶传言所谓的不良率造假，其实是误读，这个不叫不良率造假，而是不良品造假为良品出货。

4∶目前陆厂的苹果供应量，几乎全是业务萎缩的，只有歌尔和立讯还在保持份额增长，歌尔这次肯定是严重扣分了，全方位的，虽然还不至于成为欧菲光第二，但后面还想在苹果保持现在的地位，肯定是别想了。

5∶虽然歌尔目前拓展了众多的客户，但是苹果是他最重要的客户，占比最大的客户，这是不争的事实。

6∶理论上立讯等同行也存在类似问题，但是保供应有限，当下阶段严查了歌尔，就不会去查其他厂了。

7∶传闻董事长去请罪了，这个确实去了，因为本身也有个年度会，所以瑞声这些领导也去了美国，

8∶传闻的那个段子，里面有很多繁体字，这个太正常了，整个消费电子行业里面，有太多的台湾人了，这些人以前很多是来大陆出差，派驻，等等，到后面直接就在大陆定居长期工作了，立讦和歌尔，这两个企业里面尤其多，而且立讯和歌尔里相互跳槽的人太多了，高管里面也是，所以已经无法区分哪些人是对面安插的人了。

随后晚上9点多，歌尔就发布了《风险提示性公告》：

表示收到海外大客户通知，要求暂停生产一款智能耳机产品。目前其他产品项目仍正常开展。

根据公告，该业务调整预计将对歌尔2022年营收造成33亿收入影响，约占2021年收入的4.2%，业绩影响仍在评估中。

公告没说是什么产品，但不出意外就是苹果的AirPods Pro 2产品，因良率问题导致交付情况不及客户要求，暂时停产，恢复生产日期仍不确定。单纯看对今年收入的影响的话，因为产品发布时间较短且歌尔份额不高，对2022年歌尔收入整体影响相对有限，至于明年的情况，目前歌尔还在跟苹果沟通，没有结果。

一纸公告，算是证实了传言。

今天收盘后郭明錤发文更新了一下这个事情的进展：

1.此产品可能是Apple的AirPods Pro2，歌尔股份暂停生产较可能是因为生产问题，而非需求问题。

2.为填补生产缺口，第一供应商立讯精密已扩产并取得所有AirPods Pro2订单，成为AirPods Pro2独家组装厂商。

3.目前并不清楚，歌尔股份何时恢复生产AirPods Pro2与此事件的影响会否扩及歌尔股份的明年Apple订单或其他Apple产品订单。

4.对4Q22AirPods Pro2的出货估算约2000万部。

这个更新最大的看点是立讯拿了所有AirPods Pro2订单，明天看立讯涨停！