亏麻了，这个板块建议全部清仓！

我手里唯一的白酒持仓，是今天唯一的安慰。

今天主要聊聊对几个热门板块大幅波动的理解，主要内容包括：1）暴涨的白酒要不要买？；2）新能源跌懵了；3）煤炭卖了吧。

暴涨的白酒要不要买？

白酒今天真的杀疯了，大涨的原因有很多种说法，我比较认可的有两个：

1）上周五茅台股东大会传达出的积极信号，主要是被市场解读出来的“涨出厂价”的信号，虽然茅台终端价格一直涨，但这些年来茅台的出厂价一直都是969元没变过，中间这涨出来的价格，小部分是茅台通过增加直销比例自己拿到了，大部分都在经销商手里。

虽然股东大会没有明确说提出厂价，但董事长话里话外表示公司要按照市场化、法制化进行改革，会直面营销、价格等企业发展问题，未来价格需要反映合理价值，于是被市场解读为了要提出厂价，带动情绪大振。

2）再就是曹山石说的这个观点我也比较认可，基金3季报会披露9月30号的持仓情况，8月初开始上边就在查基金风格漂移、基金盲盒的事情，趁着最后几天，主打消费、医疗概念的基金经理在调仓，他们名下的产品本身资金量就很大，带来的波动也很大。

那么，要不要配置白酒？

可以配置，大家也看到我的实盘截图了，我是做的小额定投，做这个定投的原因是：白酒确定性强且泡沫消化的差不多了，市场风格不断转换的现状下，白酒是消费板块中最值得配置的。

我的观点，4季度可以配白酒，大概率能涨，但大家一定要知道白酒涨的主要原因，不是业绩突然变得特别好、弹性加大带动估值上升，而是跌多补涨、修复估值，因此很难有持续性的大涨。

新能源跌懵了

知识星球的朋友应该发现了，小白中午发了一条信息后今天下午没有再出现，实在是下午一开盘，新能源车、锂电、光伏、风电的走势把我的心态带的有点崩，所以我把软件关闭了，眼不见心不烦，老老实实做资料。一下午的时间就看完了一家海外上市公司，还做了收入预测，头回觉得自己效率挺高。

但我上午也说了，我账户里以新能源为主，今天一股没卖。

理由说过很多遍，股市永远买的都是业绩的高增速及高增速的长期确定性，长期看谁的业绩稳、增速高、天花板高，谁就会一直被市场选择。

新能源这几个板块，短期新能源车和锂电有芯片短缺利空、光伏有上游工业硅涨价利空、风电主要是出于行业发展早期整体波动本身就比较大。但长期来看，电动车渗透率的持续上升是个必然趋势，光伏风电更不用说，现在限电的原因之一是什么？碳中和。怎么达到碳中和？增加风电光伏用电占比。

所以今天大跌之下我的新能源标的一股没卖，如果节前跌的多了，会考虑加仓，以新能源车和风电为主，光伏等节后回来再看看。

煤炭卖了吧

如果从纯市场的角度去看，拉闸限电那说明电力供不应求，火电又是最主要的来源，火电来自煤炭发电，那么煤炭会涨价，煤炭企业会增加销量供给，带来量价提升，带来股价大涨。

这个逻辑没错，之前煤炭就是这个逻辑涨的。

但现在不一样了，因为供给端不是市场因素能解释的了，那么为什么要拉闸限电？大方向是碳中和，要完成能耗双控的指标；微观上是东北开始供暖囤煤炭，而煤炭本身供给端被限制、价格上涨，东北可以断电、但不能断暖气。

限电的事情短期应该结束不了，东北9月底10月囤供暖的煤，10月底11月就是北京、山东等地区囤煤了，煤的需求会继续攀升，电的供需缺口会继续拉大。

那要不要抄底煤炭？

我不会，这么强的上涨逻辑下，煤炭是跌的，应该就明白煤炭不涨，不是纯市场影响的了，再深入的就看不懂了，看不懂的方向，小白一般会避开。

其他周期股也有相似，最近好几家券商的化工研究员也快疯了，化工品的价格天天涨、天天创新高，但个股就是大跌，每天群里都看到他们不停地发长长的信息。

但我觉得我闺蜜理解的很对：

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